Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat er morgen op de beleggersagenda staat: 

Dinsdag 10 september

• Bedrijfsresultaten
  • Gamestop
• Ex-dividend
  • Occidental, Wartsil, NVIDIA
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse CPI, Duitse CPI

Hebt u het beursnieuws van vorige donderdag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee:

• Nieuwe beleggingsaanbevelingen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee met de markt: “Opsteker voor inflatie, domper voor groeihoop”
• Europees aandelennieuws
• Bedrijfsnieuws uit Amerika
• Wat heeft de komende week in petto?
• Huurinkomsten blijven stijgen bij Texaf
• Vooruitblik op Amerika

Voor de bel

• De futures op Wall Street stegen deze morgen en herstelden van de zware verliezen vorige week, aangezien beleggers optimistisch zijn over de vooruitzichten op een zachte landing voor de Amerikaanse economie in de aanloop naar een cruciaal inflatierapport later in de week. De markten zullen woensdag vooral gericht zijn op Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen, die naar verwachting een matiging van de inflatie in augustus zullen laten zien tot 2,6% op jaarbasis, terwijl de inflatie op maandbasis naar verwachting onveranderd zal blijven op 0,2%. Dit zal worden gevolgd door gegevens over de producentenprijzen op donderdag.

• Ondertussen gaan de Europese aandelen hoger aangezien de markten er van uitgaan dat de de ECB donderdag de rente gaat verlagen. Aan het Aziatische aandelenfront eindigde de Japanse Nikkei lager, gedrukt door verliezen in technologieaandelen, en daalden Chinese aandelen naar een laagste punt in zeven maanden nadat zwakke inflatiecijfers de economische zorgen verdiepten.

• De dollar versterkte t.o.v. de Japanse yen wat, terwijl de euro daalde na vrijdag kortstondig tot 1,1155 te hebben gestaan. In grondstoffen stegen de oliefutures, nadat een mogelijke orkaan die de Amerikaanse Golfkust nadert. De goudprijzen daalden deze morgen. 

Topnieuws

• Apple's iPhone 16 zal de nadruk leggen op AI-functies

Apple zal maandag de iPhone 16-serie onthullen, waarbij de nadruk ligt op hoe de functies van het vlaggenschip zijn verrijkt met kunstmatige intelligentie, in plaats van de gebruikelijke nadruk op hardware-upgrades.

• Google's antitrustzaak over online reclame gaat beginnen

Alphabet's Google zal maandag in Alexandria, Virginia, geconfronteerd worden met Amerikaanse antitrust aanklagers, waar het Ministerie van Justitie zal proberen aan te tonen dat het bedrijf de concurrentie in online reclametechnologie verstikt, in de tweede recente confrontatie van de zoekgigant met het Ministerie van Justitie.

• Vordering FTC VS om fusie Tapestry-Capri te blokkeren gaat naar rechtszaak

De U.S. Federal Trade Commission zal er bij een federale rechter in New York op aandringen om Tapestry's fusie van 8,5 miljard dollar met de concurrerende handtassenmaker Capri Holdings te blokkeren tijdens een rechtszaak die maandag begint, met als argument dat de fusie een einde zal maken aan de hevige concurrentie op de markt voor "toegankelijke luxe".

• Musk ontkent bericht dat zijn xAI in gesprek is over Tesla-inkomsten

​Elon Musk ontkent een bericht dat zijn startup xAI, die zich bezighoudt met kunstmatige intelligentie, gesprekken heeft gevoerd over een aandeel in toekomstige Tesla-inkomsten in ruil voor het verlenen van toegang tot de technologie en middelen van xAI aan Musks maker van elektrische voertuigen.

Aandelen in de kijker

Big Lots: de retailer zei dat het 707,5 miljoen dollar heeft veiliggesteld om zijn activiteiten te ondersteunen en zijn bedrijf te verkopen aan participatiemaatschappij Nexus Capital, nu het een faillissementsprocedure is gestart onder Chapter 11. Big Lots vermeldde dat haar activa en passiva tussen 1 miljard dollar en 10 miljard dollar waard zijn. Nexus zal dienen als een "stalking horse bidder" in een veilingproces onder toezicht van de rechtbank, zei Big Lots, eraan toevoegend dat de deal zal worden gesloten in het vierde kwartaal van 2024 als Nexus wordt beschouwd als de winnende bieder. Big Lots zei dat de resultaten over het tweede kwartaal in lijn zijn met de verwachtingen. Het bedrijf zal de volledige resultaten over het tweede kwartaal bekendmaken op 12 september, nadat dit eerder was uitgesteld van 6 september.

Capri Holdings & Tapestry: de U.S. Federal Trade Commission zal er bij een federale rechter in New York op aandringen om Tapestry's fusie van 8,5 miljard dollar met de rivaliserende handtassenmaker Capri Holdings te blokkeren tijdens een rechtszaak die maandag begint, met als argument dat het de felle concurrentie op de markt voor "toegankelijke luxe" zal elimineren. De rechtszaak van maandag, onder leiding van rechter Jennifer Rochon voor het zuidelijke district van New York, zal naar verwachting anderhalve week duren. De merken zullen waarschijnlijk Jeff Gennette, de voormalige CEO van Macy's, oproepen om te getuigen over het aanbod van handtassen voor klanten, terwijl de FTC naar verwachting bewijs zal leveren over de fysieke overeenkomsten tussen de tassen van elk bedrijf en hoe Amerikanen reageren op veranderingen in de prijzen van handtassen. De rechtszaak volgt op de goedkeuring van de fusie door mededingingsautoriteiten in Japan en de Europese Unie eerder dit jaar. e marktplaats Etsy en diagnosebedrijf Bio-Rad Laboratories in de index.

Exxon Mobil: het energiebedrijf heeft zich teruggetrokken uit de race om de helft van het belang van Galp Energia te kopen in een grote olievondst in Namibië die de interesse heeft gewekt van top energiebedrijven, zeiden bronnen met kennis van de zaak. De redenen voor de terugtrekking van Exxon uit het proces waren onduidelijk. Andere bedrijven zijn nog steeds in gesprek met Galp over de verkoop, zeiden de bronnen. Exxon en Galp weigerden commentaar te geven.

m tussen de $15 miljard en $25 miljard aan extra kapitaal te vinden om te voldoen aa

Aanbevelingen

GE Healthcare Technologies: JPMorgan start de opvolging met een neutrale rating en een koersdoel van 90 dollar, met vermelding van de sterke positie van het bedrijf op de markt voor medische beeldvorming en de groei in diagnostische farmaceutische producten.

GMS Inc: Barclays verlaagt het koersdoel naar 81 dollar naar 80 dollar, op basis van de zwakker dan verwachte resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal.

Steel Dynamics: JPMorgan verhoogt de rating naar neutraal van onderwogen, na de diversificatie van producten van het bedrijf en de komst van een aluminiumwalserij.

U.S. Steel: JPMorgan verhoogt de rating van neutral naar overweight, omdat het denkt dat de Nippon-staaldeal zal worden geblokkeerd, waardoor de aandelen hoger zouden komen te staan

De huurinkomsten bedroegen 12,5 miljoen euro, een stijging met 9,4% dankzij de lancering van een deel van het woonproject 'Promenade des Artistes', waarvan 69 appartementen (85%) werden verhuurd tijdens de eerste helft van het jaar. Op vergelijkbare basis stegen de huurinkomsten met 3,8% terwijl bijna volledige bezetting (97%) werd bereikt, leest KBC Securities-analist Sharad Kumar.

Texaf?

Texaf is een holding met hoofdkantoor in Brussel, maar alle bedrijven van Texaf zijn actief in de Democratische Republiek van Congo (DRC). Texaf heeft 3 bedrijfsdivisies namelijk 'Real Estate' (goed voor 95% van de activiteiten), 'Industry' en 'Digital'. De divisie 'Real Estate' houdt zich voornamelijk bezig met de ontwikkeling en verhuur van woningen en bedrijfsruimten, de divisie 'Industry' omvat een zandsteengroeve en de divisie 'Digital' bestaat momenteel uit investeringen in Partech Africa Fund I en II.

Nettoresultaat stijgt tot 4,4 miljoen euro

Tijdens de eerste helft werd Silikin Village Phase III (6.000 m² gemeubileerde kantoren) operationeel en 95% van de privé-kantoorruimtes zijn al verhuurd.

Ondanks een moeilijke markt boekte de zandsteengroeve Carrigrès een omzet van 2,8 miljoen euro, een stijging met 2,5% vergeleken met het vorige hoogtepunt aan het einde van 2023. De bedrijfskasstroom (EBITDA) steeg met 5% tot 7,4 miljoen euro, terwijl het nettoresultaat met 12,8% steeg tot 4,4 miljoen euro.

Het eerste datacenter van internationale standaard in de DRC, ontwikkeld in samenwerking met de WIOCC-groep, werd in augustus geopend en genereert aanzienlijke interesse van zowel lokale als internationale spelers, aldus Texaf.

Nog hogere omzet in ‘t verschiet

De omzet zou hulp moeten krijgen van de gestage voltooiing en commercialisering van de nieuwe vastgoedprojecten die in de pijplijn zitten. Het 'Kinsuka Garden City'-project zal volgens Sharad de belangrijkste katalysator voor het aandeel zijn, mocht Texaf erin slagen een partner te vinden en de gebouwen binnen de gestelde termijn commercialiseren.

Daarnaast zouden de inkomsten van de zandsteengroeve gesteund moeten worden door stijgende prijzen en door toekomstige infrastructurele ontwikkelingen in de DRC.

KBC Securities over Texaf

Het aandelenverhaal van Texaf hangt momenteel af van de prestaties van de 'Vastgoed'-divisie (95% + van de totale portefeuille) die momenteel betrokken is bij het verhuren van woon-/kantoorruimtes in de DRC, zegt Sharad Kumar.

Het hoogwaardige aanbod van woon-/kantoorruimteverhuur van Texaf in Kinshasa is een van de weinige en zal in hoge vraag blijven bij de expatgemeenschap, overheidsinstellingen en bedrijven, en internationale organisaties die op zoek zijn naar veilige, moderne en hoogwaardige accommodaties/kantoren met toegang tot verschillende voorzieningen.

Ook is het huurinkomen van Texaf zeer stabiel (80% + afkomstig van lokale/internationale organisaties en bedrijven) en heeft de bezettingsgraad de afgelopen vijf jaar gemiddeld 97% + bedragen.

De zandsteengroeve zou hulp moeten krijgen van de gestage ontwikkeling van de DRC en opportunistische exploitatie van prijsschommelingen.

Daarnaast heeft de 'Digitale' divisie immense groeipotentie op de lange termijn, aangezien Texaf een partnerschap is aangegaan met Partech (private equity en venture capital-firma) door kapitaal toe te wijzen - dit opent mogelijkheden om mee te investeren in potentiële toekomstige Afrikaanse unicorns.

Sharad Kumar blijft geloven dat Texaf een ongeëvenaarde dominante positie inneemt binnen de high-end vastgoedverhuurmarkt in Kinshasa, terwijl het gestaag blootstelling opbouwt aan technologieprojecten. Hij herhaalt zijn “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 45 euro.

Maandag 9 september

• Bedrijfsresultaten
  • Oracle, Rubrik, D'Ieteren
• Ex-dividend
  • Alphabet, BlackRock, FedEX
• Macro-economie
  • Japan: BBP kwartaal 2

Dinsdag 10 september

• Bedrijfsresultaten
  • Gamestop
• Ex-dividend
  • Occidental, Wartsil, NVIDIA
• Macro-economie
  • EU: Nederlandse CPI, Duitse CPI

Woensdag 11 september

• Bedrijfsresultaten
  • Inditex, Manchester United, Tamburi Investment Partners, TINC
• Ex-dividend
  • HP, Kohl's, Gold Fields
• Macro-economie
  • VS: Kern CPI, CPI augustus
  • VK: BBP

Donderdag 12 september

• Bedrijfsresultaten
  • Adobe, Kroger, Peugeot Invest, Vétoquinol, Spire Healthcare, THG Holdings, Vranken Pommery, Touax, Brederode, Ryanair
• Ex-dividend
  • BHP Group, CNOOC, Ovinitiv
• Macro-economie
  • EU: Depositorente, rentebesluit, persconferentie
  • VS: eerste aanvragen werkloosheidsvergoeding, PPI

Vrijdag 13 september

• Bedrijfsresultaten
  • Virbac, Exail Tech, Immobel
• Ex-dividend
  • ADP, Alblemarle, BHP, Coca-Cola, Gilead, Nuveen, PIMCO, Waste Management
• Macro-economie
  • EU: Industriële productie

Guideware Software publiceert mooie resultaten

• Het bedrijf rapporteerde mooi cijfers : in het voorbije kwartaal verdiende Guidewire 62 dollarcent per aandeel 291,5 miljoen dollar aan inkomsten, boven de 54 dollarcent per aandeel en 283,8 miljoen dollar die de analisten hadden verwacht.

American en JetBlue verliezen poging om antitrust-rechtszaken van passagiers over alliantie af te wijzen

• De luchtvaartmaatschappijen verloren een rechtszaak om collectieve rechtszaken af te wijzen. Het ministerie en een aantal staten hadden , samen met consumenten rechtszaken aangespannen. Zij beweerden dat een voormalige alliantie tussen de vliegtuigmaatschappijen ervoor zorgde dat passagiers hogere prijzen moesten betalen voor sommige vluchten in het noordoosten van de VS. De eis om die rechtszaken te stoppen, werd afgewezen.

Qualcomm heeft onderzocht of het delen van Intel-chipontwerpactiviteiten kan overnemen

• Het bedrijf heeft de mogelijkheid onderzocht om delen van Intel's design-divisie over te nemen om zo het productportfolio van het bedrijf te versterken. Intel kampt met problemen om geld te genereren en wil bedrijfsonderdelen afstoten en andere activa verkopen.

Google (Alphabet) misbruikt macht over advertenties op websites

• De Britse antitrusttoezichthouder (CMA Competition and Markets Authority) heeft vastgesteld dat Google zijn dominante positie in digitale reclame had misbruikt om de concurrentie te beperken. Mogelijk volgt een sanctie.

Berskshire Hathaway verkoopt opnieuw aandelen Bank of America

• Warren Buffett's Berkshire Hathaway heeft zijn belang in Bank of America opnieuw verkleind, waardoor de totale verkoop sinds half juli bijna 7 miljard dollar bedraagt. Berkshire is nog steeds de grootste aandeelhouder van BofA met een belang van 760 miljoen dollar. ongeveer 11,1%.

Dell, Palantir en Erie Indemnity treden toe tot S&P 500

• De S&P Dow Jones Indices meldden vrijdag dat servermaker Dell Technologies, data-analysebedrijf Palantir Technologies en schadeverzekeraar Erie Indemnity zich bij de benchmark S&P 500 zullen voegen vóór de beursopening op 23 september. De drie bedrijven vervangen American Airlines Group, online marktplaats Etsy en diagnostisch bedrijf Bio-Rad Laboratories in de index.

Coinbase moet rechtszaak tegen aandeelhouders over SEC-risico's onder ogen zien

• Een federale rechter verwierp het verzoek van Coinbase om een voorgestelde class action te verwerpen die door aandeelhouders was aangespannen. Die  aandeelhouders beweerden dat Coinbase en topmanagers hen bedrogen door "een gunstig beeld te schetsen van de onwaarschijnlijkheid dat de SEC een handhavingsactie zou instellen door herhaaldelijk te benadrukken dat de crypto-activa die ze vermeldden geen effecten waren."

Zenas BioPharma streeft naar een waardering van maximaal 689,7 miljoen dollar bij een beursgang                          

• Het bedrijf, dat op immunologie gebaseerde therapieën ontwikkelt, zei dat het mikt op een waardering van wel 689,7 miljoen dollar bij de beursgang in de Verenigde Staten. Het voorgestelde aanbod komt maanden nadat Zenas heeft 200 miljoen dollar opgehaald in een financieringsronde geleid door durfkapitaalonderneming SR One. Het bedrijf ontwikkelt, obexelimab, voor de behandeling van verschillende immunologische en ontstekingsziekten, waaronder multiple sclerose en systemische lupus erythematosus (SLE).                                                                                                             

Norfolk Southern zegt onderzoek te doen naar CEO vanwege vermeend wangedrag

• Het bedrijf liet zondagavond weten dat het een onderzoek is gestart naar beschuldigingen van mogelijk wangedrag door CEO Alan Shaw. CNBC meldde als eerste, op basis van bronnen die bekend zijn met de zaak, dat Shaw betrokken was bij een ongepaste relatie op de werkvloer.

VW-baas zegt dat de Europese markt krimpt door hevigere concurrentie

• De CEO van Volkswagen meldt dat veranderingen nodig zijn omdat de Europese markt krimpt terwijl de concurrentie toeneemt. "Er worden minder auto's verkocht in Europa. Tegelijkertijd dringen nieuwe concurrenten uit Azië zich met geweld op de markt", werd hij geciteerd. Volkswagen liet weten dat het overweegt om de ongekende stap te nemen om fabrieken in Duitsland te sluiten en de baangaranties in zes van zijn fabrieken te beëindigen. Dit is een poging om een kostenbesparingsplan van 10 miljard euro verder uit te diepen.

Activistische investeerder Cevian verhoogt belang in Baloise tot 9,4%

• Activistische investeerder Cevian Capital heeft zijn belang in Baloise Holding vergroot. Daarmee kan het bedrijf meer veranderingen afdwingen bij de Zwitserse verzekeraar. Cevian bezit nu ongeveer 9,4% van Baloise, de grootste investeerder in het bedrijf. De investering is een toename van het belang van 3,12% dat Cevian eerder dit jaar in Baloise had. Volgens Zwitserse beurspublicaties werd het belang in juni verhoogd naar 5,11%.

• Het was vrijdag urenlang wachten op het Amerikaanse arbeidsrapport alvorens de beurs een duidelijke richting in zou slaan. En dat ondanks dat rapport eigenlijk maar in één richting zou kunnen verrassen. Vraag u dus vooral niet af waarom er wereldwijd meerdere tientallen miljarden dollar beurswaarde gemaakt of gekraakt kunnen worden, omdat er misschien een handvol tienduizenden banen meer of minder bijkwamen. Maar zo draait de financiële bollenwinkel nu eenmaal. En dat bleek ook, want het rapport stelde teleur: minder banen. Goed voor de strijd tegen inflatie, maar minder voor de hoop op winstondersteunende groei.
• De VS creërde in augustus 142.000 nieuwe banen, terwijl op 161.000 stuks gemikt werd. Ook werd het cijfer over juli bijgesteld van 114.000 naar 89.000 stuks en dat vabn juni van 179.000 naar 118.000. De arbeidsmarkt verzwakt dus in sneltempo, wat de druk van de loonketel moet halen. Moet, of toch al zou moeten, want in augustus versnelde de toenane van de uurlonen van 3,6% naar 3,8% op maandbasis.
• Geen ineenstorting, maar een vertraging. En dus heeft de Fed de handen vrij om volgende week (18 september) quasi zeker de rente een eerste keer te verlagen met 25 basispunten. Geen verrassing, zodat de rentemarkten niet meteen opsprongen van vreugde en de dollar eerder stabiel bleef (€1 = $1,1081). Maar de rentes daalden wél omdat zowat alle economische indicatoren blijven verslechteren, wat de kans verhoogt op (extra) grote renteverhogingen. Zo ook in Europa, waar de Belgische 2-jaarsrente een duik nam tot 2,53% en de Duitse 10-jaarsrente amper nog op 1,17% noteert.
• Het tegenvallende banenrapport wakkert natuurlijk ook de recessievrees aan, zowel in de VS als in Europa. En dat laatste is nu al zichtbaar in de statistieken. Zo groeide het Europese bbp vorige kwartaal amper met 0,2%, minder dan de 0,3% van vorig kwartaal, een tempo dat overigens verwacht werd stand te houden. De consumptie viel met 0,1% terug en de investeringen krompen met 2,2%. Da’s bar. Terwijl Frankrijk (0,2%), Italië (0,2%) en Spanje (0,8%) wel nog groeiden, ging het Duitse bbp met 0,1% in de min.
• Verder daalde de Franse industriële productie in juli met 0,5% op maandbasis, slechter dan verwacht (-0,2%) en minder dan in juni (+0,8%). En ook het Duitse handelsoverschot daalde van 20,4 miljard in juni naar 16,8 miljard in juli, wat ver onder de verhoopte 21 miljard euro lag. De export steeg dan ook veel minder steeg dan de import, onder meer door een dip in Russische verschepingen.
• Doorheen de handelsdag bloedde Wall Street leeg, wat de S&P op weekbasis nog wat lagere zette, weliswaar na drie weekwinsten op rij. Sectoren die onderaan de ladder eindigden omvatten halfgeleiders, de autosector, banken, vermogensbeheerders en grondstoffen (onder ipuls van lagere prijzen voor onder meer koper en aluminium). Ook in Azië kon vannacht geen vuist gemaakt worden, want zowat alle indexen eindigden in het rood: China verliest 1%, Zuid-Korea 0,2%, Japan 0,7%, Taiwan 1,3%, Hongkong 2%, etc ..
• Ondertussen ging de goudprijs vrijdag 0,7% omlaag, terwijl de Bitcoin 4,5% liet liggen tot 53.719 dollar en de olieprijs met 1,2% verlies daalde tot 71,9 dollar per Brent-vat, meteen het laagste peil sinds juni 2023. Groeivrees, voor zover u dat nog niet duidelijk was.
• Op sectorniveau bleven de halfgeleideraandelen zich in de kijker spelen, met alweer een hele zwakke vrijdag. Broadcom verloor 10,3% omwille van een eerder lichte misser op het vlak van de derde kwartaal vooruitzichten, ondanks de groep positiever werd over de groei van AI. En dus boerde ook Nvidia 4% achteruit, terwijl AI-spelers zoals Super Micro Computer (-6,6%) en Micron (-3,4%) eveneens last hadden van een mogelijke reeks nieuwe Amerikaanse exportbeperkingen richting China op het vlak van onder meer quantum computing en halfgeleiderapparatuur.
• Eindigen doen we met het meest recente cijfer. De Chinese inflatie steeg in augustus dan wel van 0,5% naar 0,6%, maar er werd op 0,7% gemikt. Warm en koud, met het hoogste peil sinds februari en de 7de opeenvolgende maandstijging door hogere voedselprijzen. De kerninflatie trok echter amper 0,3% hogere op jaarbasis, het laagste peil sinds maart 2021. Nee, veel trekkracht heeft de Chinese economie niet, waardoor het woord “deflatie” er weer wat meer in de mond genomen zal worden.
• De enige opsteker in het rapport is dat de Chinese producentenprijzen in augustus 2024 met 1,8% daalden op jaarbasis, oftewel veel meer dan de 0,8% in juli en minder dan de verhoopte 1,4%. Augsutus was zo was de 23ste maand op rij met deflatiore producentenprijzen door de aanhoudend zwakke binnenlandse vraag en de neerwaartse trend van sommige wereldwijde grondstoffenprijzen.
• Op de economische kalender is er na de Chinese inflatiecijfers nog maar weinig te beleven vandaag. Het Amerikaanse consumentenkrediet en de Japanse handelsbalans hebben immers niet het potentieel om te begeesteren, terwijl er van het Europese investeerdersvertrouwen over september niet bepaald rozegeur en maneschijn verwacht mag worden.
• Bedrijfsresultaten komen er vandaag van Jin Medical, Oracle en D’Ieteren. Een rustig dagje, dus, zeker voor cijferfetisjisten.

Datum en uur van publicatie: 09/09/2024 om 09:00.

Deze mededeling is niet opgesteld overeenkomstig de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is daarom niet onderworpen aan het verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen.