De Arizona-regering bereikte op 30 juni 2025 een akkoord over de meerwaardebelasting. 

Deze online gids wil je via vraag-en-antwoordvorm en met praktische voorbeelden informeren over deze belasting. Dit deel legt uit wat de meerwaardebelasting is.

Op de "Bronheffing en Opt-out"-pagina staat hoe de belasting geïnd zal worden en hoe je bij Bolero voor "opt-out" kan kiezen.
Een volgende pagina, "Vrijstelling en Minderwaarde", bespreekt hoe je minderwaarden in rekening kan brengen. Je vindt er ook alle informatie over de vrijstelling die de regering heeft voorzien. 
Op "Belastbare Producten" lees je wat de impact van de belasting is op het beleggen in aandelen, ETF's, obligaties, opties, crypto, maar ook, bijvoorbeeld, op een transfer van aandelen.
De "Verschillende Rechtsvormen"-pagina duidt de gevolgen voor particuliere beleggers, onverdeeldheden, burgerlijke maatschappen, onverdeeldheden, beleggingsclubs,...              

Opgelet: de wet is er nog niet, het parlement buigt zich momenteel over deze teksten. Naar verwachting wordt de wet effectief gestemd tijdens het eerste kwartaal van 2026. Onderstaande informatie is onder voorbehoud. Er kunnen nog wijzigingen optreden. We updaten deze gids regelmatig.

Laatste update: 20-01-2026

Vanaf 1 januari 2026 voert de Belgische overheid een nieuwe belasting in op beleggingswinsten. Die belasting heet de meerwaardebelasting. De meerwaarde is het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs.

Bijvoorbeeld: je koopt een aandeel voor honderd euro. Een paar jaar later verkoop je dat aandeel voor honderdvijftig euro. Je hebt dan vijftig euro winst gemaakt. Dat is een meerwaarde. 

De meerwaardebelasting is een belasting op dergelijke winsten.

De wet zal pas gestemd worden in de loop van 2026, maar wordt met terugwerkende kracht toegepast: alle verkopen vanaf 1 januari 2026 vallen onder de meerwaardebelasting. 

Zolang de wet niet gestemd is, kan Bolero deze belasting niet inhouden bij elke verkoop waarop je een meerwaarde realiseert. De wetgever voorziet een mogelijkheid in de overgangsperiode (vanaf 1 januari tot de datum waarop de wet wordt gestemd) om vrijwillig de 10%-heffing op jouw gerealiseerde meerwaarden te betalen. Bolero stort deze vervolgens anoniem naar de fiscus. Zo hoef je geen enkele meerwaarde op te nemen in je eigen belastingaangifte van het inkomstenjaar 2026 (tenzij je gebruik wilt maken van de vrijstelling, hogere aanschaffingswaarde of verrekening van minderwaarden, maar daarover later meer).

Zodra hierover meer details bekend zijn, informeren we je verder.   

• Natuurlijke personen, zoals particuliere beleggers, die in België personenbelasting moeten betalen.
• Bepaalde rechtspersonen onderworpen aan de rechtspersonenbelasting (vooral vzw’s en (private) stichtingen). Uitzondering: entiteiten die giften kunnen ontvangen waarvoor een belastingvermindering kan genoten worden.
• Beleggingsclubs, burgerlijke maatschappen en onverdeeldheden vallen onder de regeling. 

Vallen niet onder de wet: 

• Vennootschappen (bedrijven) betalen géén meerwaardebelasting. Zij blijven onderworpen aan de gewone vennootschapsbelasting.  
• Natuurlijke personen of rechtspersonen die hun fiscale woonplaats in het buitenland hebben. Dus mensen die in het buitenland wonen en daar al hun belastingen betalen, ook al beleggen ze bij Bolero, zijn niet belast. 

De belasting is van toepassing op financiële activa. Dat zijn alle producten waarmee je kunt beleggen. Hieronder vallen: 

• Aandelen: zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde aandelen.
• Obligaties (leningen aan bedrijven of overheden waarop rente wordt ontvangen).
• Beleggingsfondsen en ETF’s.
• Derivaten: complexe producten zoals warrants, futures, speeders, sprinters, turbo’s, swaps en misschien opties.
• Cryptoactiva: digitale munten zoals Bitcoin, Ethereum en andere cryptomunten vallen onder de regeling. 
• Valuta en goud: ook winst op het verhandelen van vreemde munten (zoals de Amerikaanse dollar of Japanse yen) en fysiek goud (zoals gouden munten) wordt belast.  
• Spaarverzekeringen en beleggingsverzekeringen. 

Het gaat over zowel Belgische als buitenlandse producten, zowel beursgenoteerd als niet-beursgenoteerd.

De volgende beleggingen worden niet belast: 

• Pensioenspaarproducten en andere vormen van extralegale pensioenopbouw;
• Groepsverzekeringen; 
• Spaarboekjes, zichtrekeningen en termijnrekeningen. 

De meerwaarde is het verschil tussen: 

• De verkoopprijs van je belegging (wat je ervoor krijgt als je verkoopt) en de aankoopprijs (wat je ervoor betaalde toen je het kocht). Formule: Meerwaarde = Verkoopprijs − Aankoopprijs  

Wat telt niet mee in de berekening? 

• Beurstaksen of transactiekosten kan je niet aftrekken van je meerwaarde. 

Het startpunt is 31 december 2025. Winst die je vóór die datum hebt opgebouwd, blijft belastingvrij. Alleen winst die je maakt vanaf 1 januari 2026 wordt belast. De koersen op woensdag 31 december 2025, na het sluiten van de beurs, worden vastgeklikt als aankoopprijs voor de berekening van de meerwaardebelasting.  
 
Voorbeeld: je kocht in 2023 een aandeel aan 100 euro en verkoopt het op 15 september 2026 aan 150 euro. Je realiseert zo een meerwaarde van 50 euro. De slotkoers van het aandeel op 31 december 2025 (het startpunt) bedraagt echter 120 euro. In dat geval betaal je 10% op 30 euro (150 euro – 120 euro) = 3 euro. 

Wat bij hogere aanschaffingswaarde van vóór het startpunt?

Als je een aandeel hebt gekocht vóór het startpunt (31 december 2025), aan een hogere prijs dan de waarde op het startpunt, zal je deze hogere aankoopprijs in rekening mogen brengen in plaats van de waarde op het startpunt. Die hogere aanschaffingswaarde kan je afleiden uit de financiële rapportering die Bolero je bezorgt.

Deze mogelijkheid geldt maar voor verkopen tot 31 december 2030. Bolero mag bij het berekenen van de meerwaardebelasting geen rekening houden met deze historisch hogere aanschaffingswaarde. Je zal die dus zelf moeten aantonen in de aangifte van je personenbelasting.

Voorbeeld: je kocht een aandeel in 2023 aan 150 euro. De koers op 31 december 2025 bedraagt 120 euro (het startpunt). Je verkoopt het aandeel wat later aan 125 euro. Je zou dus 10% moeten betalen op 5 euro (het verschil tussen de verkoopwaarde en de waarde  op 31 december 2025). Nochtans behaalde je geen echte meerwaarde, aangezien je het aandeel duurder kocht dan verkocht. Tot 31 december 2030 kun je de werkelijke, historische aankoopprijs (150 euro) in rekening brengen, waardoor je geen belasting moet betalen op deze verkoop.

Opgelet: het gebruik van een historisch hogere aanschafwaarde kan nooit leiden tot het behalen van een minderwaarde. Ze kan er enkel voor zorgen dat de verschuldigde meerwaarde herleid wordt tot 0 euro. 

Wat als je verlies maakt? 

• Als je een belegging verkoopt met verlies, betaal je geen belasting. Deze minwaarde kan je zelfs in mindering brengen van de meerwaarde die je in datzelfde jaar hebt gerealiseerd.  

Opgelet: je mag het verlies niet meenemen naar een volgend jaar. 
 
Voorbeeld: In 2027 realiseer je een totale meerwaarde van 5.000 euro door de verkoop van verschillende beleggingen. Je verkoopt in datzelfde jaar ook een aantal  beleggingen waarop je een totaal verlies van 3.000 euro realiseert. De belastbare meerwaarde bedraagt dan 5.000 euro – 3.000 euro = 2.000 euro (zonder rekening te houden met vrijstellingen, waarover elders meer).

Als je regelmatig belegt, bijvoorbeeld via Invest & Repeat, of hetzelfde aandeel op verschillende momenten hebt gekocht, rijst de vraag: welke aankoopprijs gebruikt de fiscus als je een deel van je portefeuille verkoopt? De wet gaat uit van een FIFO-berekeningswijze: first in, first out. Dat betekent dat het oudst gekochte aandeel voor de berekening van de meerwaardebelasting het eerste aandeel zal zijn dat verkocht wordt.

Voorbeeld: verkoop van aandelen die je in verschillende keren kocht 

• 2026: aankoop van 10 aandelen aan 100 euro.  
• 2027: aankoop van 20 aandelen aan 120 euro.  
• Verkoop in 2028 van 15 aandelen aan 150 euro.  

Berekening: Verkoop 10 aandelen van in 2026 (150 euro – 100 euro) × 10 = 500 euro meerwaarde. Verkoop 5 aandelen van in 2027 (150 euro – 120 euro) x 5 = 150 euro meerwaarde. De totale belastbare meerwaarde = 650 euro. Belasting verschuldigd: 65 euro (10% van 650 euro). 

Neen, er wordt geen aftrek toegestaan van kosten of taksen om je behaalde meerwaarde te verkleinen.

Ja, Bolero zal je elk jaar een document bezorgen van je gerealiseerde meer- en minderwaarden dat je kan gebruiken voor je eigen aangifte als je gebruik wil maken van de vrijstelling of verrekening van gerealiseerde minderwaarden. 

Heb je voor bronheffing (opt-in) gekozen, zullen we je meegeven hoeveel aan belastingen je hebt betaald. Heb je voor “opt-out" gekozen, zal er staan hoeveel je moet afdragen. In beide gevallen is dat zonder rekening te houden met de vrijstelling of hogere aanschaffingswaarde (bij aankopen vóór 2026). 

Jaarlijks bezorgt Bolero je een document met je gerealiseerde meer- en minderwaarde.  
 
In tussentijd kan je per transactie de details terugvinden via je uittreksels in je inbox bij Bolero of door aan te loggen op het Bolero-webplatform. Selecteer “Rekeningen” in het menu en klik vervolgens op de tab “Transactiehistoriek”.  
 
Koos je voor bronheffing (“opt-in”)? Dan kan je op je uittreksel van een verkoop nakijken hoeveel meerwaardebelasting er is afgehouden. 

Koos je voor “opt-out” kan je op je uittreksel van een verkoop nakijken hoeveel meerwaarde je op deze verkoop hebt gehaald.

Zoals eerder gemeld is de wet nog niet gestemd. Zolang dat niet is gebeurd, kan Bolero deze belasting niet inhouden bij elke verkoop van effecten waarop je een meerwaarde realiseert.

De wetgever zal wel een mogelijkheid voorzien voor de overgangsperiode (vanaf 1 januari tot wanneer de wet is gestemd) om vrijwillig de 10%-heffing op jouw gerealiseerde meerwaarden te betalen. Bolero stort deze vervolgens anoniem naar de fiscus. Zo hoef je geen enkele meerwaarde op te nemen in je eigen belastingaangifte voor het inkomstenjaar 2026 (tenzij je gebruik wil maken van de vrijstelling, hogere aanschaffingswaarde of verrekening van de minderwaarden).

Van zodra hierover meer details bekend zijn, informeren we je hier verder.  

Je mag dit nieuwsbericht niet beschouwen als een beleggingsaanbeveling of als advies.