Belastbare producten

• Aandelen: het gaat om zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde aandelen (die je niet bij Bolero vindt). Dus of je nu investeert in grote bedrijven op de beurs of in een familiebedrijf dat niet beursgenoteerd is, de winst bij verkoop kan belast worden.  

• Ook fondsen en ETF’s vallen onder de regeling. 

Opgelet: een gemengd obligatiefonds of -ETF bevat zowel aandelen als obligaties. Bij verkoop van zo’n fonds moet je rekening houden met twee belastingen.

De Reynderstaks (of RV op fondsen) houdt al een zekere meerwaardebelasting in bij de verkoop van bepaalde fondsen. De nieuwe meerwaardebelasting van 10% verandert niets aan deze principes.

De wet voorziet wel een specifieke berekeningswijze van de nieuwe meerwaardebelasting bij fondsen die onderhevig zijn aan de Reynderstaks:

Bij de verkoop van een beleggingsfonds dat onder deze taks valt, moet je rekening houden met 2 belastingen:
• 30% roerende voorheffing op het rendement van het obligatiegedeelte
• 10% meerwaardebelasting op het rendement van het aandelengedeelte

Voorbeeld:
Je koopt fonds in 2026 voor 2.000 euro. In 2028 verkoop je dat fonds voor 2.500 euro. De gerealiseerde meerwaarde bedraagt 500 euro. 

Stel dat de TIS* bij aankoop 120 bedroeg en bij verkoop 160, dan zal het verschil (160 - 120 = 40) onderworpen zijn aan de Reynderstaks van 30%. Je betaalt dus in totaal bij de verkoop van dit fonds:

Reynderstaks : 40 x 30% = 12 euro
Meerwaardebelasting: 500 – 40 = 460 x 10% = 46 euro.
Totale belasting: 58 euro

*TIS (Taxable Income per Share): het bedrag per deelbewijs van een fonds dat aangemerkt wordt als belastbaar rente‑inkomen. Het toont dus welk deel van jouw winst afkomstig is uit: rente op obligaties, rente‑gerelateerde inkomsten (cash, termijnrekeningen), meerwaarden op vastrentende effecten. Met andere woorden: de TIS bepaalt welk deel van jouw rendement onder de Reynderstaks valt.

Crypto-assets vallen onder de meerwaardebelasting. De keuze voor bronheffing is niet mogelijk gemaakt door de wetgever. Voor deze producten geldt automatisch het "Opt-out"-systeem: je bent zelf verantwoordelijk voor de aangifte van de meerwaarden via je eigen personenbelasting.

Zodra er meer duidelijk is, lees je dat hier.

Zodra er meer duidelijk is, lees je dat hier.

Zodra er meer duidelijk is, lees je dat hier.

Voor financiële activa in vreemde munten voorziet de wet dat zowel de aan- als verkoopprijs moet omgezet worden in euro tegen de wisselkoers op dag van aan- en verkoop om de belastbare grondslag te berekenen. Zo wordt niet enkel de meerwaarde op het effect zelf, maar ook de meerwaarde op de wisselkoers mee in rekening genomen voor de meerwaardebelasting.

Voorbeeld:
Je koopt 100 Amerikaanse aandelen aan 50 dollar per stuk. Bij aankoop is 1 euro gelijk aan 1,10 USD. De kostprijs in euro bedraagt zo 4.545 euro (5.000 dollar = op dat moment 4.545 euro waard).  
Je verkoopt de aandelen later aan 60 dollar per stuk. Op dat moment is de wisselkoers voor 1 euro gelijk aan 1 USD, waardoor je 6.000 euro ontvangt.  
Door het wisselkoersverschil in je voordeel is je totale winst in euro hoger dan je winst per aandeel in dollar (1000 dollar): 1.455 euro (eindpunt 6.000 euro – het startpunt 4.545 euro). De belastbare meerwaarde is dus 1.455 euro met een effectieve belasting 145,50 euro (10% op 1.455 euro). 
 
Opgelet: voor meerwaarde door wisselkoersverschillen voorziet de wetgever geen mogelijkheid voor bronheffing (opt-in). De meerwaarde moet je als belegger zelf aangeven, zelfs als je koos voor bronheffing. Ook verliezen door wisselkoersverschillen mag als minderwaarde aftrekken van meerwaarde uit hetzelfde jaar. 

De meerwaarde is van toepassing bij de verkoop van financiële effecten. De wet voorziet echter een andere term, nl. "de overdracht ten bezwarende titel". Daardoor kan er soms een meerwaarde gerealiseerd worden ook al verkoop je je effecten niet, bv. bij corporate actions. 

Stel dat vennootschap A de aandelen van vennootschap B koopt (tender offer). Als je aandelen hebt van vennootschap B dan worden deze ook door vennootschap A gekocht en ontvang je hiervoor een prijs. In dat geval word je als aandeelhouder van vennootschap B belast door de meerwaardebelasting als je een meerwaarde realiseert. Ook al heb je niet gekozen voor de verkoop van je aandelen.

Afhankelijk van elk type event zal moeten nagegaan worden of de meerwaardebelasting hier een impact op heeft.

Als je regelmatig belegt, bijvoorbeeld via Invest & Repeat, of hetzelfde aandeel op verschillende momenten hebt gekocht, rijst de vraag: welke aankoopprijs gebruikt de fiscus als je een deel van je portefeuille verkoopt? De wet gaat uit van een FIFO-berekeningswijze: first in, first out.  Dat betekent dat het oudst gekochte aandeel voor de berekening van de meerwaardebelasting het eerste aandeel zal zijn dat verkocht wordt.

Voorbeeld: verkoop van aandelen die je in verschillende keren kocht 

• 2026: aankoop van 10 aandelen aan 100 euro.  

• 2027: aankoop van 20 aandelen aan 120 euro.  

• Verkoop in 2028 van 15 aandelen aan 150 euro.  

Berekening: Verkoop 10 aandelen van in 2026 (150 euro – 100 euro) × 10 = 500 euro meerwaarde. Verkoop 5 aandelen van in 2027 (150 euro – 120 euro) x 5 = 150 euro meerwaarde. De totale belastbare meerwaarde = 650 euro. Belasting verschuldigd: 65 euro (10% van 650 euro). 

Ook voor effecten die je in het buitenland aanhoudt, geldt de meerwaardebelasting. Je zal de behaalde meerwaarde zelf moeten aangeven in je eigen personenbelasting.

Heb je effecten overgedragen van een andere bank? Om de meerwaardebelasting correct te berekenen, heeft Bolero zowel de aankoopprijs als de aankoopdatum van je effecten nodig. Deze vind je in een portefeuille-overzicht of op je aankoopborderel. Als je ons deze gegevens niet meedeelt, zal Bolero de meerwaarde berekenen op de volledige verkoopprijs.

Wanneer je een dividend ontvangt, betaal je nu al 30% roerende voorheffing (roerend inkomen). Hierop hoef je geen meerwaardebelasting te betalen. Als het bedrijf je de keuze laat om nieuwe aandelen als dividend te kiezen, dan zal je eveneens 30% roerende voorheffing verschuldigd zijn op die aandelen omdat het gaat om een dividendbetaling én zal op de gekozen aandelen bij een latere verkoop wel meerwaardebelasting van toepassing zijn als je een meerwaarde realiseert.

Zodra er meer duidelijk is, lees je dat hier.