Vrijstelling en Minderwaarde
Op deze pagina lichten we toe op welke vrijstelling je kunt rekenen en wat de wetgever zegt over minderwaarden.
1. Is er een jaarlijkse vrijstelling op de meerwaardebelasting?
Ja, op de eerste 10.000 meerwaarde die je realiseert moet je geen meerwaardebelasting betalen. Dat bedrag wordt jaarlijks geïndexeerd. Deze vrijstelling moet je in je eigen belastingaangifte aanvragen.
Voorbeeld:
Je verkoopt in 2026 beleggingen met een totale meerwaarde van 11.000 euro. Als je de vrijstelling aanvraagt in je belastingaangifte zul je op 1.000 euro meerwaardebelasting moeten betalen.
Het gaat om 10.000 euro per persoon. Voor wie gehuwd is volgens het wettelijk stelsel geldt zo een vrijstelling van 20.000 euro per jaar. De vrijstelling van 10.000 euro is dus per persoon, niet per beleggingsrekening. Heb je meerdere beleggingsrekeningen? Dan moet je rekening houden met alle minder-en meerwaarden op al die rekeningen samen.
Hoe werkt de overdraagbare vrijstelling?
Per jaar dat je geen gebruik maakt van de vrijstelling kun je tot maximaal 1.000 euro overdragen naar een volgend jaar, met een maximum van vijf jaar. Zo is een gezamenlijke vrijstelling van 15.000 euro per belastingplichtige mogelijk. Dat betekent dat een gehuwd koppel uiteindelijk een vrijstelling van 30.000 euro zou kunnen krijgen als ze de overdracht maximaal benutten (in de veronderstelling dat hun beleggingen deel uitmaken van hun gemeenschappelijk vermogen).
Concreet: de eerste schijf van 1.000 euro van de 10.000 euro vrijstelling is overdraagbaar naar het volgende jaar. We geven drie voorbeelden om dat te verduidelijken:
Voorbeeld 1
2026: je realiseert geen belastbare meerwaarde, waardoor je je vrijstelling niet gebruikt. Je mag daarom 1.000 euro overdragen naar volgend jaar. Zo start je 2027 met 11.000 euro vrijstelling (10.000 + 1.000).
2027: je realiseert een meerwaarde van 1.000 euro. Die meerwaarde wordt volledig geneutraliseerd door de vanuit 2026 overgedragen 1.000 euro. Je basisvrijstelling van 10.000 euro blijft volledig intact. Zo betaal je geen belasting.
2028: omdat de eerste schijf van 1.000 euro van de basisvrijstelling niet is aangeraakt, mag je opnieuw 1.000 euro overdragen, waardoor je 2028 start met 11.000 euro vrijstelling (10.000 + 1.000).
Voorbeeld 2
2026: je realiseert geen belastbare meerwaarde, waardoor je je vrijstelling niet gebruikt. Je mag daarom 1.000 euro overdragen naar volgend jaar. Je start 2027 met 11.000 euro vrijstelling (10.000 + 1.000).
2027: je realiseert een meerwaarde van 1.500 euro. Daarvan wordt 1.000 euro geneutraliseerd door de vanuit 2026 overgedragen 1.000 euro. De resterende 500 euro gaat van de basisvrijstelling van 10.000 euro. Zo betaal je geen belasting.
2028: omdat je 500 euro van de eerste schijf van 1.000 euro van je basisvrijstelling gebruikte, mag je ook maar 500 euro meenemen naar 2028. In 2028 heb je zo 10.000 basisvrijstelling + 500 euro overgedragen van 2027. Dat is een totaal van 10.500 euro.
Voorbeeld 3
2026: je realiseert geen belastbare meerwaarde, waardoor je je vrijstelling niet gebruikt. Je mag daarom 1.000 euro overdragen naar volgend jaar. Je start 2027 met 11.000 euro vrijstelling (10.000 + 1.000).
2027: je realiseert een meerwaarde van 2.500 euro. Daarvan wordt 1.000 euro geneutraliseerd door de vanuit 2026 overgedragen 1.000 euro. De resterende 1.500 euro gaat van de basisvrijstelling van 10.000 euro. Zo betaal je geen belasting.
2028: omdat de eerste schijf van 1.000 euro van de basisvrijstelling volledig opgebruikt is, mag je niets meer meenemen naar het volgende jaar. In 2028 heb je dus enkel de basisvrijstelling van 10.000 euro beschikbaar.
Je kan enkel gebruikmaken van de (overdraagbare) vrijstelling via je aangifte personenbelasting.
2. Kan ik minderwaarde in rekening brengen?
Een minderwaarde ontstaat wanneer je een belegging verkoopt met verlies. Het is perfect mogelijk dat je naast meerwaarden in een bepaald jaar ook minderwaarden realiseert. Deze minderwaarden kun je in mindering brengen op de meerwaarden die je in datzelfde jaar behaalt, over de verschillende soorten beleggingen heen. De gerealiseerde minderwaarden van een bepaald jaar kun je niet overdragen naar een volgend jaar.
Aangezien de meerwaarden slechts belastbaar zijn vanaf 1 januari 2026, kunnen minderwaarde ook pas in rekening worden gebracht vanaf 1 januari 2026. Historische verliezen (verliezen waarbij de aankopen dateren van vóór 1 januari 2026) komen niet in aanmerking als fiscaal aftrekbare minderwaarde.
De verrekening van de minderwaarde gebeurt in de aangifte personenbelasting. Bolero, dat de meerwaardebelasting van 10% automatisch zal inhouden wanneer je voor bronheffing kiest, mag geen rekening houden met gerealiseerde minderwaarden.
Je kunt ook nooit meer aftrekken dan je totale meerwaarde in dat jaar. Heb je geen meerwaarde gerealiseerd, dan is het niet mogelijk om je minderwaarde te recupereren.
Voorbeeld:
In 2027 realiseer je een totale meerwaarde van 25.000 euro door de verkoop van verschillende beleggingen. Je verkoopt in datzelfde jaar ook een aantal beleggingen waarop je 3.000 euro verlies realiseert, over de verschillende beleggingen heen. Je belastbare meerwaarde bedraagt dan 25.000 – 3.000 = 22.000 euro (zonder rekening te houden met vrijstellingen).
Wat bij hogere aanschaffingswaarde van vóór het startpunt?
Als je een aandeel hebt gekocht vóór het startpunt (31 december 2025), aan een hogere prijs dan de waarde op het startpunt, zal je deze hogere aankoopprijs bij een verkoop niet in rekening mogen brengen als minderwaarde. Bij minderwaarde is het vroegste startpunt altijd 31 december 2025. Je kan die hogere prijs wel gebruiken als startpunt voor het berekenen van meerwaarde.
Deze laatste mogelijkheid geldt slechts voor verkopen tot 31 december 2030. Bolero mag bij het berekenen van de meerwaardebelasting geen rekening houden met deze historisch hogere aanschaffingswaarde. Je zal die dus zelf moeten aantonen in de aangifte personenbelasting.
Voorbeeld:
je kocht een aandeel in 2023 aan 150 euro. De koers op 31 december 2025 bedraagt 120 euro (het startpunt). Je verkoopt het aandeel wat later aan 125 euro. Je zou dus 10% moeten betalen op 5 euro (het verschil tussen de verkoopwaarde en de waarde op 31 december 2025). Nochtans behaalde je geen echte meerwaarde, aangezien je het aandeel duurder kocht dan verkocht. Tot 31 december 2030 kun je de werkelijke, historische aankoopprijs (150 euro) in rekening brengen, waardoor je geen belasting moet betalen op deze verkoop.
Aanvulling: waardeloze effecten, die je door Bolero laat verwijderen uit je portefeuille, komen niet in aanmerking als minderwaarde.