Voor de bel

• De futures van Amerikaanse aandelenindices daalden, wat wijst op een nieuwe verkoopgolf op Wall Street nadat havikachtige opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve twijfels deden rijzen over een renteverlaging in december.

• Europese aandelen daalden. In Azië daalden de Nikkei in Japan en Chinese aandelen, terwijl de markten de verliezen van Wall Street volgden te midden van toenemende zorgen over extreem hoge waarderingen.

• De dollar bleef vlak, en de goudprijzen gaven eerdere winsten prijs. De olieprijzen stegen, gesteund door zorgen over de aanvoer nadat de Zwarte Zee-haven Novorossiysk de olie-export stopzette na een Oekraïense droneaanval op een oliedepot in de belangrijke Russische energiehub.

Topnieuws

Google biedt EU aan om advertentiebeleid aan te passen, geen verkoop

• Google heeft aangeboden het voor uitgevers en adverteerders gemakkelijker te maken om zijn online advertentietechnologie te gebruiken, en gaat daarmee in tegen de oproep van EU-antitrusttoezichthouders om een deel van het bedrijf te verkopen om belangenconflicten aan te pakken.

Speelgoedfabrikanten storten zich op ‘blind box’-trend voor feestdagen na Labubu-hype

• Terwijl Amerikaanse consumenten blijven zoeken naar een authentieke Pop Mart Labubu, introduceren concurrenten hun eigen goedkopere, makkelijker verkrijgbare "blind box"-producten voor het belangrijke feestdagenseizoen om te profiteren van de hype rond de pluizige mini-monsters.

Rechter beoordeelt of Texaanse procureur-generaal Kenvue-dividend kan blokkeren vanwege Tylenol

• Een rechter in Texas zal het verzoek van procureur-generaal Ken Paxton beoordelen om Kenvue te verbieden een dividend van $398 miljoen uit te keren aan aandeelhouders en om Tylenol als veilig voor zwangere vrouwen te promoten.

Aandelen in de kijker

Alphabet: Google heeft aangeboden het voor uitgevers en adverteerders gemakkelijker te maken om zijn online advertentietechnologie te gebruiken, ondanks de oproep van EU-antitrusttoezichthouders om een deel van het bedrijf te verkopen om belangenconflicten aan te pakken. Toezichthouders aan beide zijden van de Atlantische Oceaan richten zich op Google's eigendom van tools die door adverteerders en uitgevers worden gebruikt, samen met zijn advertentiebeurs AdX, die centraal staat. De Europese Commissie, die fungeert als de mededingingswaakhond van de EU, legde Google in september een boete van 2,95 miljard euro op wegens het bevoordelen van zijn eigen online displaytechnologiediensten om de centrale rol van AdX te versterken. Volgens de Commissie schaadde dit gedrag concurrenten, adverteerders en uitgevers, en kreeg het bedrijf tot november de tijd om maatregelen te nemen om belangenconflicten in de advertentieketen te beëindigen, waarbij een verkoop van een deel van het bedrijf werd gesuggereerd.

Apple: de smartphonefabrikant en ChatGPT-maker OpenAI slaagden er donderdag niet in een federale rechter te overtuigen om een rechtszaak van Elon Musk’s X Corp te seponeren, waarin zij worden beschuldigd van samenzwering om markten voor smartphones en generatieve AI-chatbots te monopoliseren. In zijn uitspraak zei rechter Mark Pittman in Fort Worth, Texas, dat X en startup xAI voorlopig mogen doorgaan met hun rechtszaak, een voorlopige overwinning voor Musk in de strijd om AI-dominantie. Pittman benadrukte dat zijn beslissing geen oordeel is over de inhoud van de beschuldigingen. Ondertussen steeg de verkoop van iPhones in China met 22% ten opzichte van een jaar eerder in de eerste maand na de lancering van de iPhone 17-serie, ondanks een verzwakkende markt, volgens een particuliere enquête.

Applied Materials: het bedrijf verwacht dat de uitgaven voor chipproductieapparatuur in China in 2026 zullen dalen door strengere Amerikaanse exportbeperkingen, terwijl de totale omzet naar verwachting sterker zal zijn in de tweede helft van het jaar. Ongeveer 110 miljoen dollar aan producten werd niet verzonden in het vierde kwartaal vanwege een affiliate-regel die later werd opgeschort na gesprekken tussen president Trump en president Xi. Deze producten worden in de komende drie maanden verzonden en zijn opgenomen in de prognose. Het bedrijf voorspelt een omzet van 6,85 miljard dollar, plus of min 500 miljoen dollar, en een winst per aandeel van 2,18 dollar, hoger dan de gemiddelde schatting van 2,13 dollar.

BioNTech SE & Pfizer: de Amerikaanse farmaceut meldde donderdag dat zij een deel van haar belang in het Duitse BioNTech heeft verkocht, meer dan vijf jaar nadat beide bedrijven een alliantie vormden die leidde tot een vaccin tegen de dodelijke COVID-19-pandemie. Pfizer verlaagde haar belang met 54,7%, waardoor het bedrijf nog ongeveer 1,66 miljoen gesponsorde Amerikaanse depositary-aandelen van BioNTech bezit, met een waarde van circa 163,5 miljoen dollar per 30 september, volgens een wettelijke indiening. Dit markeert een strategische verschuiving nadat Pfizer en BioNTech in 2018 hun samenwerking begonnen, gericht op de ontwikkeling van mRNA-gebaseerde griepvaccins. Een woordvoerder van BioNTech bevestigde donderdag dat de samenwerking met Pfizer niet is veranderd.

BlackRock Inc: Het Spaanse ACS en de Infrastructure Partners van BlackRock hebben een joint venture opgericht om een initiële portefeuille van datacenters ter waarde van 2,33 miljard dollar en met een capaciteit van 1,7 gigawatt te ontwikkelen, aldus ACS. Beide bedrijven zullen een belang van 50% hebben in de joint venture. De transactie levert ACS een kapitaalwinst van 100 miljoen op. Het nieuwe ontwikkelingsplatform omvat de bestaande portefeuille van datacenteractiva die ACS ontwikkelt in Europa, de VS en Australië, na de recente focus op infrastructuur om te voldoen aan de stijgende vraag naar AI en cloud computing. ACS bekijkt ook een pijplijn van potentiële projecten van meer dan 11 GW in Noord-Amerika, Europa en Azië-Pacific die deel zullen uitmaken van de joint venture.

Blackstone: het bedrijf heeft Franck Petitgas benoemd tot senior managing director en vicevoorzitter voor Europa om strategische initiatieven en klantbetrokkenheid in de regio te versterken. Petitgas, die de nieuw gecreëerde functie in januari opneemt, komt naar Blackstone na 30 jaar bij Morgan Stanley, waar hij verschillende functies bekleedde, waaronder hoofd van Morgan Stanley International en co-hoofd van Global Investment Banking. Na zijn pensionering bij Morgan Stanley in 2023 werd Petitgas benoemd tot chief business adviser door voormalig Brits premier Rishi Sunak, en in het daaropvolgende jaar werd hij benoemd tot lid van het Hogerhuis.

Cidara Therapeutics & Merck: Merck staat op het punt om Cidara over te nemen in een deal die de biotechnologieonderneming waardeert boven haar huidige beurswaarde van 3,3 miljard dollar, meldde de Financial Times donderdag. De overeenkomst kan al op vrijdag worden aangekondigd, tenzij er nog laatste obstakels zijn, aldus FT op basis van ingewijden. Merck concurreerde tot laat op donderdag nog met een andere farmaceut om Cidara, voordat het bod van Merck werd gekozen. Hoewel de exacte prijs niet bekend is, zou de deal waarschijnlijk bestaan uit een combinatie van contante betalingen en mijlpaalgebonden vergoedingen bij het behalen van klinische proefdoelen.

Hasbro, Mattel & Walmart: Terwijl Amerikaanse consumenten blijven zoeken naar een authentieke Pop Mart Labubu, brengen concurrenten hun eigen goedkopere en makkelijker verkrijgbare "blind box"-producten op de markt voor het belangrijke feestseizoen, om te profiteren van de rage rond de pluizige mini-monsters. Cadeaulijsten van retailers zoals Walmart bevatten een nieuwe reeks blind box-figuurtjes en ruilkaarten, en Amerikaanse bedrijven zoals Hasbro en Mattel verkopen versies van speelgoed zoals Furby en Barbie in mysterieuze verpakkingen, geïnspireerd door deze trend. Een blind box-speeltje – zoals Spin Master's populaire CrystaLynx-draken – heeft doorgaans een verpakking die het specifieke product verbergt, zodat kopers blijven kopen totdat ze het gewenste item vinden of de hele serie verzamelen.

Kenvue Inc: Een rechter in Texas zal het verzoek van procureur-generaal Ken Paxton behandelen om het bedrijf te blokkeren bij het uitkeren van een dividend van $398 miljoen aan aandeelhouders en bij het promoten van Tylenol als veilig voor zwangere vrouwen. Paxton, een Republikein, klaagde Kenvue op 28 oktober aan en beschuldigde het bedrijf ervan risico's voor kinderen te verbergen wanneer zwangere vrouwen Tylenol gebruiken. Kenvue heeft herhaaldelijk gezegd dat Tylenol veilig is. De dividenduitkering staat gepland voor 26 november. Rechter LeAnn Rafferty zal de hoorzitting houden om 9.00 uur CST (15.00 GMT) in het gerechtsgebouw van Panola County in Carthage, Texas, nabij de grens met Louisiana.

Under Armour: Het bedrijf en Stephen Curry hebben hun samenwerking beëindigd, waarmee een meer dan tien jaar durende samenwerking tussen de NBA-ster en het sportmerk tot een einde komt. Curry, die in 2013 bij het merk tekende nadat zijn contract met Nike afliep, creëerde in 2020 het "Curry Brand" binnen Under Armour. Dit merk zal na de splitsing onafhankelijk worden van Under Armour. "Under Armour geloofde in mij vroeg in mijn carrière en gaf me de ruimte om iets veel groters en impactvollers te bouwen dan een schoen," zei Curry in een verklaring. Under Armour zal in februari de Curry 13 uitbrengen – de laatste schoen van Curry Brand en Under Armour – zoals gepland, met extra kleurvarianten en kledingcollecties die tot oktober beschikbaar zullen zijn, aldus het bedrijf.

Warner Bros Discovery: Het bedrijf meldde donderdag dat het de arbeidsovereenkomst van CEO David Zaslav heeft aangepast terwijl het entertainmentbedrijf een strategische herziening van zijn activiteiten uitvoert. Als onderdeel van dit proces heeft Zaslav ingestemd met wijzigingen in zijn ambtstermijn en niet-gekwalificeerde aandelenoptieovereenkomsten, oorspronkelijk gesloten in juni. Het bedrijf zei dat het Zaslav's overeenkomst zou verlengen tot december 2030, indien er sprake is van een "change in control", maar met uitsluiting van een verkoop van Discovery Global of alle of vrijwel alle activa. Warner Bros Discovery overweegt een reeks opties, waaronder een geplande opsplitsing, een verkoop van het hele bedrijf, of afzonderlijke transacties voor de Warner Bros- of Discove

Aanbevelingen

Amgen: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van 342 dollar naar 381, verwijzend naar een betere zichtbaarheid van de verkoop voor kernproducten zoals Repatha en Tezspire en verwachtingen van aanhoudende omzetgroei.

Applied Materials: TD Cowen verhoogt het koersdoel naar 260 dollar van 250 dollar, wijzend op een iets boven-consensus vooruitzicht, verminderd China-risico en de sterke positie van het bedrijf voor groei in Wafer Fab Equipment in de tweede helft van 2026 en in 2027.

Best Buy Co: JPMorgan verhoogt het koersdoel ban 89 dollar naar 97 dollar, verwijzend naar sterker dan verwachte verkooptrends, verbeterde brutomarges en versnellende vraag in belangrijke categorieën—waaronder computers, tablets, gaming en mobiele apparaten.

Consolidated Edison: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 111 dollar van 110 dollar, met als redenen steun vanuit tariefzaken, stabiele gereguleerde inkomsten en een laag-risico profiel voor transmissie en distributie.

Walt Disney: Jefferies verlaagt het koersdoel naar 136 dollar van 144 dollar, en merkt op dat de vooruitzichten voor volgend jaar sterk afhankelijk zijn van de tweede helft van het jaar, wat extra onzekerheid toevoegt.