Voor de bel

• De futures op Amerikaanse aandelenindexen bleven vlak terwijl beleggers wachtten op het rapport over particuliere loonlijsten en de gegevens over werkloosheidsaanvragen later op de dag om de toestand van de arbeidsmarkt te beoordelen.

• In Europa steeg de STOXX 600 licht te midden van toenemende verwachtingen van een aanstaande renteverlaging door de Fed. In Azië herstelde de Japanse Nikkei, aangevoerd door winsten in binnenlandse technologieaandelen die de kracht van hun Amerikaanse tegenhangers van de vorige nacht weerspiegelden. Ondertussen kende de Chinese blue-chip aandelenindex de sterkste daling in bijna vijf maanden, als gevolg van zorgen over mogelijke regelgevende maatregelen tegen markt­s­peculatie.

• Onder de grondstoffen daalden de goudprijzen licht doordat beleggers winst namen, terwijl de olieprijzen bleven dalen in aanloop naar de OPEC+-bijeenkomst dit weekend. De dollar bleef stabiel te midden van aanhoudende zorgen over volatiliteit op de obligatiemarkt.

Topnieuws

Trump brengt tariefstrijd naar het Amerikaanse Hooggerechtshof

• De regering van Donald Trump heeft woensdag het Amerikaanse Hooggerechtshof gevraagd om snel een verzoek te behandelen om zijn ingrijpende tarieven te behouden, opgelegd onder een wet uit 1977 die bedoeld is voor noodsituaties, nadat een lagere rechtbank het merendeel van de heffingen ongeldig had verklaard. Deze tarieven zijn een centraal onderdeel van de economische en handelsagenda van de Republikeinse president.

Onafhankelijkheid van de Fed in de schijnwerpers tijdens hoorzitting in de Amerikaanse Senaat over Trump-genomineerde Miran

• Vragen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve staan donderdag centraal, wanneer president Donald Trumps economisch adviseur Stephen Miran getuigt tijdens een hoorzitting van de Senaatscommissie voor Bankzaken over zijn benoeming in het zevenkoppige bestuursorgaan van de Amerikaanse centrale bank.

Chinese bedrijven willen nog steeds Nvidia-chips ondanks druk van de overheid om niet te kopen, zeggen bronnen

• Alibaba, ByteDance en andere Chinese technologiebedrijven blijven geïnteresseerd in de kunstmatige intelligentie-chips van Nvidia, ondanks dat toezichthouders in Peking hen sterk ontmoedigen om dergelijke aankopen te doen, aldus vier personen met kennis van de inkoopbesprekingen.

Nasdaq stelt strengere noteringsregels voor voor weinig verhandelde aandelen en bedrijven uit China

• Beursuitbater Nasdaq stelde woensdag strengere noteringsnormen voor, waaronder een hogere minimale publieke uitgifte voor bepaalde nieuwe noteringen en een snellere procedure om weinig verhandelde bedrijven te schorsen en van de beurs te halen.

Aandelen in de kijker

Alphabet: een federale jury heeft woensdag bepaald dat Google 425 miljoen dollar moet betalen wegens het schenden van de privacy van gebruikers door gegevens te blijven verzamelen van miljoenen gebruikers die een trackingfunctie in hun Google-account hadden uitgeschakeld. De gebruikers hadden meer dan 31 miljard dollar aan schadevergoeding geëist. De jury achtte Google aansprakelijk voor twee van de drie aanklachten inzake privacyschending die door de eisers waren ingediend. De jury oordeelde dat Google niet met kwade opzet had gehandeld, wat betekent dat het niet in aanmerking komt voor strafrechtelijke schadevergoedingen. Google is van plan in beroep te gaan, zei Google-woordvoerder Jose Castaneda. Afzonderlijk gingen sommige Google-diensten, waaronder YouTube, donderdag tijdelijk offline in Turkije en enkele delen van Europa, waaronder Griekenland en Duitsland, volgens een Turkse viceminister, internetmonitoren en gebruikers in de regio.

Amazon.com: Amazon zei dat het de overname heeft afgerond van Axio, een niet-bancaire kredietverstrekker uit Bengaluru, voor een niet bekendgemaakt bedrag, waarmee het toegang krijgt tot een directe kredietverstrekking in India. Axio, een twaalf jaar oude fintech-kredietverstrekker, biedt financiële producten en diensten aan zowel particuliere consumenten als kleine bedrijven, met een focus op digitale kredietverlening en oplossingen voor geldbeheer. Het bedrijf had een leningenportefeuille van ongeveer 251,4 miljoen dollar voor het kwartaal dat eindigde in juni, zei Gaurav Hinduja, medeoprichter van Axio. De deal zal Amazon helpen zijn fintechactiviteiten in India uit te breiden, waar het goedkeuring heeft gekregen om betaalportefeuilles uit te geven en verzekeringspolissen te verkopen via zijn online marktplaats.

American Bitcoin: een bitcoinbedrijf dat gelinkt is aan de twee oudste zonen van president Donald Trump verdubbelde woensdag in waarde bij zijn beursdebuut, waardoor het belang van de zonen meer dan 1,5 miljard dollar waard werd, terwijl de familie haar cryptozaken uitbreidt. Aandelen in de bitcoinminer stegen op de eerste handelsdag op de Nasdaq tot 14,52 dollar, voordat ze terugvielen en de dag afsloten met een stijging van 16,5% op 8,04 dollar. Het bedrijf is voor ongeveer 20% eigendom van Eric Trump en Donald Trump Jr, zei Asher Genoot, uitvoerend voorzitter van American Bitcoin, in een eerder interview. Dit waardeert hun belang in American Bitcoin op 1,5 miljard dollar aan het einde van de handelsdag, gebaseerd op 908,6 miljoen uitstaande aandelen die American Bitcoin meldde in een beursdocument van 2 september. De hoogste koers die het aandeel woensdag bereikte, waardeerde hun belang op 2,6 miljard dollar.

Caterpillar: de regering van president Donald Trump zei woensdag "zeer bezorgd" te zijn over de desinvestering van de Noorse staatsinvesteringsfonds uit de Amerikaanse fabrikant van bouwmachines, en is hierover in gesprek met de Noorse regering. De ethische waakhond van het fonds zei dat volgens zijn beoordeling producten van Caterpillar, zoals bulldozers, door Israëlische autoriteiten worden gebruikt "om uitgebreide en systematische schendingen van het internationaal humanitair recht te begaan", zoals de "wijdverspreide onwettige vernietiging van Palestijns eigendom". Bondgenoot van Trump en Republikeins senator Lindsey Graham heeft gesuggereerd dat Washington als vergelding tarieven en visumbeperkingen moet opleggen.

Exxon Mobil: de Amerikaanse energieproducent wil zijn Europese chemische fabrieken in het VK en België van de hand doen, nu de sector wordt getroffen door Amerikaanse tarieven en concurrentie uit China, meldde de Financial Times op basis van ingewijden. Het bedrijf heeft de afgelopen weken in een vroeg stadium gesprekken gevoerd met adviseurs over mogelijke verkopen, die tot 1 miljard dollar kunnen opleveren, aldus de krant, die twee bronnen citeerde. Exxon zei tegen de krant dat het "niet reageert op geruchten of speculaties". Reuters kon het bericht niet onmiddellijk verifiëren. Afzonderlijk zei de gouverneur van de Russische regio Sakhalin tegen Reuters dat een mogelijke terugkeer van de Amerikaanse energiegigant een stimulans zou zijn voor de lokale olie- en gasindustrie.

Hewlett Packard Enterprise: het bedrijf overtrof woensdag de verwachtingen van Wall Street voor de omzet in het derde kwartaal, gedreven door sterke vraag in de server- en netwerksegmenten. De opkomst van GenAI heeft de vraag naar HPE's AI-geoptimaliseerde servers, aangedreven door Nvidia-processors, die complexe toepassingen kunnen draaien, gestimuleerd. Voor het derde kwartaal dat eindigde op 31 juli rapporteerde HPE een omzet van 9,14 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 8,53 miljard dollar, volgens gegevens van LSEG. De serverfabrikant verwacht een omzet voor het vierde kwartaal tussen 9,7 miljard en 10,1 miljard dollar, wat de analistenverwachting van 9,54 miljard dollar overtreft. HPE verwacht nu een omzetgroei van 14% tot 16% in het boekjaar 2025, vergeleken met de eerdere prognose van 7% tot 9% groei.

JPMorgan Chase: de Amerikaanse bankgigant zal zijn digitale retailbank Chase in Duitsland lanceren in het tweede kwartaal van volgend jaar, aldus het bedrijf, een gedurfde stap in de drukke bankmarkt van Europa's grootste economie. Duitsland zou de tweede Europese markt zijn voor Chase, na de lancering in Groot-Brittannië in 2021. De Chase-bank zal gevestigd zijn in Berlijn en begint met het aanbieden van spaarrekeningen voordat het productaanbod wordt uitgebreid. Deutsche Bank, de grootste bank van Duitsland, probeert zijn retailbank winstgevender te maken door personeel en filialen af te stoten.

KKR: het bedrijf heeft het Zuid-Koreaanse verpakkingsbedrijf voor cosmetica Samhwa Co overgenomen van TPG in een deal ter waarde van 528 miljoen dollar, aldus Samhwa. KKR zei dat de overname een aanvulling is op zijn lange staat van dienst in het investeren in Koreaanse bedrijven. De deal komt op een moment dat de Zuid-Koreaanse cosmetica-industrie wereldwijd aan populariteit wint en tot de grootste exporteurs van cosmetica ter wereld behoort. Samhwa zei dat het van plan is gebruik te maken van KKR's wereldwijde netwerk om de samenwerking met grote wereldwijde luxemerken te verdiepen.

Nasdaq: de beursuitbater stelde woensdag strengere noteringsnormen voor, waaronder een hogere minimale publieke uitgifte voor bepaalde nieuwe noteringen en een snellere procedure om weinig verhandelde bedrijven te schorsen en van de beurs te halen. Nasdaq zei in een verklaring dat het van bedrijven die voornamelijk in China actief zijn zou eisen dat ze minimaal 25 miljoen dollar ophalen bij een publieke uitgifte om in aanmerking te komen voor een notering, waarmee een eerder toegepast criterium voor uitgevende instellingen uit "restrictieve markten" wordt hersteld. De in New York gevestigde beursuitbater zei dat het de voorgestelde regels heeft ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission voor beoordeling, en dat het van plan is de wijzigingen snel door te voeren als ze worden goedgekeurd.

Nvidia: Alibaba, ByteDance en andere Chinese techbedrijven blijven geïnteresseerd in Nvidia's chips voor kunstmatige intelligentie, ondanks dat toezichthouders in Peking hen sterk ontmoedigen om dergelijke aankopen te doen, aldus vier personen met kennis van de inkoopbesprekingen. Ze willen zekerheid dat hun bestellingen van Nvidia's H20-model, dat het Amerikaanse bedrijf in juli weer mocht verkopen in China, worden verwerkt, en volgen nauwlettend Nvidia's plannen voor een krachtigere chip, voorlopig genaamd de B30A en gebaseerd op de Blackwell-architectuur, aldus twee van de personen. De B30A – als deze door Washington wordt goedgekeurd voor verkoop – zal waarschijnlijk ongeveer het dubbele kosten van de H20, die momenteel wordt verkocht voor tussen de 10.000 en 12.000 dollar, aldus die twee personen.

Aanbevelingen

Dollar Tree: Jefferies verlaagt het koersdoel naar 110 dollar van 130 dollar, aangezien tariefvolatiliteit en margemargezichtbaarheid uitdagend blijven te midden van macro-economische onzekerheid en handelsgerelateerde risico's.

GitLab: Barclays verlaagt het koersdoel van 47 dollar naar 44 dollar, en wijst op het vertrek van CFO Brian Robbins en een conservatieve prognose voor het derde kwartaal.

Macy's: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 18,50 dollar van 14,50 dollar, nadat de warenhuisketen de jaarlijkse omzet- en winstverwachtingen verhoogde ondanks aanhoudende onzekerheid over tarieven.

Salesforce: Piper Sandler verlaagt het koersdoel van 335 dollar naar 315 dollar, nadat de zwakke omzetprognose voor het derde kwartaal van de aanbieder van cloudsoftware wees op uitgestelde rendementen van zijn AI-investeringen.