Voor de bel

• Amerikaanse futures: Op basis van de futures wordt een vlakke tot licht negatieve opening voorspeld voor Wall Street, nadat een storing bij CME Group handel in valuta, grondstoffen, Treasuries en aandelenfutures stillegde. Beleggers zijn bezorgd over de impact van deze technische glitch en blijven gefocust op het beleid van de Federal Reserve en mogelijke renteverlagingen.
• Europese beurs: Europese aandelen noteren licht lager maar blijven op koers voor een vijfde opeenvolgende maand winst. De markt wordt gesteund door hoop op Amerikaanse renteverlagingen en vooruitgang richting een mogelijk staakt-het-vuren tussen Rusland en Oekraïne.
• Aziatische beurzen: In Azië sloot Japan’s Nikkei de week hoger dankzij optimisme over komende centrale bankbeslissingen, terwijl Chinese aandelen stegen door interesse in AI-gerelateerde bedrijven.
• Goud, munten en grondstoffen: De dollar is op weg naar zijn slechtste week sinds eind juli. Brent-olie beweegt licht lager in afwachting van het OPEC+-overleg, terwijl goud terrein verliest na eerder een hoogste punt in twee weken te hebben bereikt.

Topnieuws

• CME-storing treft FX, grondstoffen en futures: Een storing bij CME Group, ’s werelds grootste beursuitbater, legde handel stil op het valutaplatform en in futures op valuta, grondstoffen, Treasuries en aandelen.
• EU onderzoekt Apple Ads en Maps: Europese toezichthouders bekijken of Apple Ads en Apple Maps onder strenge digitale regels moeten vallen. Apple stelt dat beide diensten vrijgesteld moeten blijven.
• Fed-onzekerheid drijft hedging: Tegenstrijdige signalen van de Federal Reserve over timing en omvang van renteverlagingen zorgen voor een golf aan hedging in swaptions en derivaten.
• Anduril kampt met droneproblemen: De Amerikaanse defensietechnologiegroep Anduril ondervindt tegenslagen door crashes van drones tijdens tests.
• Google trekt klacht tegen Microsoft in: Google heeft zijn EU-klacht over Microsofts cloudpraktijken ingetrokken, kort nadat toezichthouders een onderzoek startten.

Aandelen in de kijker

• Alibaba: Het bedrijf lanceerde in China zijn nieuwe Quark AI-bril, aangedreven door het Qwen AI-model. De bril, die eruitziet als gewone eyewear, kost vanaf 1.899 yuan en integreert met apps zoals Alipay en Taobao. Gebruikers kunnen functies zoals vertaling en prijsherkenning uitvoeren. Analisten zien de bril als een levensassistent dankzij Alibaba’s sterke positie in shopping en betalingen.
• Alphabet & Microsoft: Google trok zijn EU-klacht tegen Microsofts cloudpraktijken in, nadat toezichthouders een breder onderzoek aankondigden. Vorig jaar beschuldigde Google Microsoft van het vastzetten van klanten op Azure. Google blijft pleiten voor keuzevrijheid en openheid in de cloudmarkt.
• Amazon: Amazon bereidt zich voor om leningen aan kleine bedrijven in India aan te bieden, terwijl Flipkart inzet op BNPL-producten. Amazon kocht eerder Axio, dat zich richt op BNPL en persoonlijke leningen, en wil nu ook zakelijke kredieten en cashmanagement aanbieden. Daarnaast kreeg Amazon een voorlopige uitspraak om een nieuwe wet in New York te blokkeren die het bedrijf als illegale regulering ziet.
• Apple: De Europese Commissie onderzoekt of Apple Ads en Apple Maps als ‘poortwachters’ moeten gelden onder de Digital Markets Act. Apple stelt dat ze vrijgesteld moeten blijven. Ondertussen zorgde sterke iPhone-vraag tijdens Singles’ Day voor groei in smartphoneverkopen in China.
• Baidu: Het bedrijf startte deze week met grootschalige ontslagen in meerdere divisies door dalende advertentie-inkomsten en hevige AI-concurrentie. De ontslagen kunnen oplopen tot 40% in sommige teams en duren tot eind dit jaar.
• Boeing: Boeing gaat 96 Apache-aanvalshelikopters leveren aan Polen onder een contract van bijna 4,7 miljard dollar. Leveringen starten in 2028 en vormen de grootste buitenlandse bestelling in het programma.
• CME Group: Een storing door een koelingsprobleem bij CyrusOne-datacenters legde handel stil op CME’s platformen voor valuta, grondstoffen en aandelenfutures. CME werkt aan een oplossing maar gaf geen details over timing.
• Intel: Intel ontkent beschuldigingen van TSMC dat een leidinggevende bedrijfsgeheimen heeft gelekt. Het bedrijf benadrukt strikte interne regels en ziet geen bewijs voor de claims.
• JPMorgan: De bank investeert miljarden in een nieuwe toren in Canary Wharf, goed voor 7.800 banen en een bijdrage van 13,1 miljard dollar aan de Britse economie. Het besluit volgt op een begroting die groei stimuleert en banken spaart van extra belastingen.
• Morgan Stanley: Het OM legde Morgan Stanley een boete van 117,10 miljoen dollar op voor dividendbelastingfraude. De boete staat los van een eerdere schikking met de Belastingdienst.
• Nvidia: Nvidia verdedigt zijn waardering van 4,5 biljoen dollar met een memo aan analisten, waarin het kritiek van Michael Burry weerlegt. Chinese bedrijven trainen AI-modellen in het buitenland om toegang tot Nvidia-chips te behouden ondanks Amerikaanse beperkingen.

Aanbevelingen

• Biogen: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 210 dollar, verwijzend naar de huidige waardering en verwachte omzetgroei.
• Deere: RBC verlaagt het koersdoel naar 541 dollar door een afnemend groeitempo.