Voor de bel

• De Nasdaq-futures stegen deze morgen doordat chipaandelen terrein wonnen na een door technologieaandelen aangevoerde verkoopgolf, waarbij bijna 3.000 miljard dollar aan beurswaarde van de bedrijven uit de S&P 500 verdampte. Beleggers vrezen dat de Democratische controle over het Amerikaanse Congres kan leiden tot strengere regelgeving rond artificiële intelligentie. De Nasdaq Composite tekende donderdag zijn grootste eendaagse daling in 19 maanden op, belandde daarmee officieel in correctiegebied en ligt op koers voor een vierde opeenvolgende week met verlies.

• Het Amerikaanse banenrapport voor oktober kan de volgende belangrijke katalysator worden voor de renteverwachtingen op de financiële markten. De Amerikaanse werkgelegenheid buiten de landbouw is in oktober waarschijnlijk sterker gegroeid, maar de verwachte vertraging van de jaarlijkse loongroei tot minder dan 3% voor het eerst in bijna 5,5 jaar zou de visie versterken dat de arbeidsmarkt geen belangrijke bron van inflatiedruk vormt.

• De verkoopgolf bij chipaandelen beheerste ook de markten in de rest van de wereld. Europese aandelen daalden en sloten daarmee een pijnlijke week af, terwijl beleggers worstelden met de onzekerheid rond AI-aandelen. De Japanse Nikkei beleefde zijn slechtste week in meer dan zes jaar. Ook de beurzen in China en Hongkong gingen lager, al zorgden koopjesjagers ervoor dat de verliezen op het Chinese vasteland deels werden weggewerkt, mede dankzij marktondersteunende maatregelen van Peking.

• Op de valutamarkten won de dollar terrein tegenover andere belangrijke munten, gesteund door de vraag naar veilige havens.De goudprijs daalde licht, terwijl de volatiele handel in olie de bezorgdheid over de inflatie levend hield. Goud bleef niettemin op weg naar zijn sterkste week   in meer dan twee maanden. De olieprijzen stevenen ondertussen af op een forse daling op weekbasis.

Topnieuws

Democraten plannen golf van AI-wetgeving zodra ze de controle over het Congres overnemen

• De Democraten zijn van plan om een reeks nieuwe wetten in te dienen die gericht zijn op artificiële intelligentiesystemen en de ontwikkeling van datacenters zodra ze in januari de controle over het Amerikaanse Congres overnemen. Dat zeggen parlementsleden, medewerkers van het Congres en belangenbehartigers.

Amerikaanse jobgroei trekt naar verwachting aan in oktober, terwijl de loonstijging afzwakt

• De Amerikaanse werkgelegenheid buiten de landbouw is in oktober waarschijnlijk sterker gegroeid. Tegelijk zou de jaarlijkse loongroei voor het eerst in bijna 5,5 jaar vertragen tot minder dan 3%, wat de visie zou versterken dat de arbeidsmarkt geen belangrijke bron van inflatiedruk vormt.

Tesla bouwt productie Cybertruck af na jaren van tegenvallende verkoop

• Tesla zal de productie van de Cybertruck in zijn gigafabriek in Texas tegen midden 2027 geleidelijk afbouwen, aldus CEO Elon Musk. Het futuristische model kampte jarenlang met aanhoudend zwakke verkoopcijfers en werd ooit naar voren geschoven als concurrent voor de traditionele pick-uptrucks, maar werd uiteindelijk slechts in een handvol markten verkocht, onder meer door zijn zware gewicht en hoekige ontwerp.

Weerstand tegen AI kan timing van beursgang Anthropic in gevaar brengen

• Potentiële investeerders in de langverwachte beursgang van Anthropic twijfelen eraan of de AI-start-up volgende week zoals gepland aan zijn roadshow kan beginnen om nog in november naar de beurs te trekken. Dat zeggen vier personen die vertrouwd zijn met de gesprekken met investeerders.

Aandelen in de kijker

Alphabet & Qualcomm: Alphabet meldde dat het eind september bijna 3 miljoen aandelen van chipproducent Qualcomm bezat, goed voor een belang ter waarde van 547,9 miljoen dollar. Het moederbedrijf van Google verhoogde ook zijn belang in Elon Musks SpaceX tot ongeveer 555 miljoen aandelen, tegenover 551,2 miljoen eerder. Qualcomm stelde beleggers eerder deze week teleur doordat de kwartaalomzet uit smartphonechips onder de verwachtingen van Wall Street bleef door een zwakke vraag, hoewel de omzetprognose voor de jonge datacenteractiviteit beter was dan verwacht.

Airbnb: Het bedrijf verhoogde zijn omzetgroeiverwachting voor heel 2026 dankzij de veerkrachtige wereldwijde vraag naar vrijetijdsreizen. Airbnb verwacht nu een omzetgroei van rond de hoge tien procent, tegenover minstens midden tien procent voordien. Daarnaast keurde het een nieuw aandeleninkoopprogramma van maximaal 12 miljard dollar goed. De kosten voor klantenondersteuning per boeking daalden met meer dan 17%, doordat ongeveer 40% van alle problemen zonder menselijke tussenkomst werd opgelost, tegenover een derde in het tweede kwartaal. De verwaterde winst per aandeel bedroeg 3,16 dollar, tegenover 2,21 dollar een jaar eerder, terwijl de omzet met ongeveer 19% steeg tot 4,87 miljard dollar, boven de verwachte 4,75 miljard dollar.

Apple: Het bedrijf beschikt volgens een onderzoeker over een niet-openbaar gemaakte, meertalige zogenaamde grijze lijst met tienduizenden woorden en uitdrukkingen die het iOS-toetsenbord niet automatisch aanvult of voorstelt bij swipen. Het gaat niet om verboden woorden: iPhone-gebruikers kunnen ze nog steeds zelf typen in e-mails en berichten. De woorden op de lijst worden in de meeste gevallen echter niet voorgesteld via automatisch aanvullen of swipe-typen. Daarmee probeert Apple een evenwicht te vinden tussen het vermijden van beledigende of politiek gevoelige suggesties en het voorspellen van wat gebruikers willen typen. Apple heeft de lijst niet publiek bekendgemaakt.

Axon Enterprise: De producent van TASER-wapens investeert nog eens 1,2 miljard dollar in droneproducent Skydio en wordt de exclusieve verdeler van diens producten in de VS en Canada. Door de investering stijgt het belang van Axon in Skydio tot ongeveer 37%, waarbij Skydio vóór de kapitaalverhoging op 5,2 miljard dollar wordt gewaardeerd. De transactie bestaat uit een combinatie van cash en Axon-aandelen en zou in het vierde kwartaal van 2026 en het eerste kwartaal van 2027 worden afgerond.

Devon Energy: De schalieproducent overtrof in het derde kwartaal de winstverwachtingen van Wall Street, geholpen door hogere olieprijzen en een grotere productie. Devon verwacht in 2027 een productie van 1,6 miljoen vaten olie-equivalent per dag en een groei van de olieproductie met 1% tot 3%. De investeringsuitgaven zouden ongeveer 5,3 miljard dollar bedragen, waarvan bijna 75% naar het Permian Basin gaat. Devon verwacht bovendien dat de aandeleninkopen in het vierde kwartaal oplopen tot meer dan 1 miljard dollar en in 2027 verder stijgen. De aangepaste winst bedroeg 1,42 dollar per aandeel, tegenover 1,33 dollar verwacht.

EOG Resources: De schalieproducent overtrof de winstverwachtingen dankzij hoge olieprijzen en recordproductievolumes. De gemiddeld gerealiseerde prijs voor ruwe olie en condensaat steeg van 65,95 dollar naar 86,72 dollar per vat. EOG genereerde 2,18 miljard dollar vrije kasstroom, kocht voor 1 miljard dollar eigen aandelen in en verhoogde het kwartaaldividend tot 1,10 dollar per aandeel. De aangepaste winst van 4,87 dollar per aandeel lag boven de verwachte 4,46 dollar, terwijl de omzet met 46,2% steeg tot 8,55 miljard dollar.

Humana: De zorgverzekeraar verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige jaar, omdat de medische kosten onder controle blijven. De medische kostenratio bedroeg 93,7%, beter dan de 94,39% die analisten hadden verwacht. Humana mikt nu op een aangepaste jaarwinst van minstens 9,50 dollar per aandeel, tegenover minstens 9 dollar voordien en een gemiddelde analistenverwachting van 9,15 dollar.

IREN: Het AI-datacenterbedrijf stelde bepaalde infrastructuurleveringen voor Microsoft uit en kondigde nog eens 15 miljard dollar aan investeringen aan, terwijl de forse terugval van AI-aandelen de enorme investeringsgolf in de sector onder druk zet. IREN verwacht gedurende de rest van zijn boekjaar ongeveer 15 miljard dollar aan kapitaaluitgaven. Eind september bedroegen de investeringsverplichtingen 18,95 miljard dollar, tegenover 13,81 miljard drie maanden eerder. De GPU-hardware op de balans verdrievoudigde bijna van 2,04 miljard tot 5,82 miljard dollar en de activa in aanbouw bedroegen ongeveer 4,61 miljard dollar. De omzet van de AI-cloudactiviteit steeg in het eerste kwartaal van 71 miljoen naar 200 miljoen dollar.

Johnson & Johnson: De Amerikaanse geneesmiddelenwaakhond FDA verleende versnelde goedkeuring aan Rybrevant Faspro voor patiënten met een gevorderde vorm van hoofd-halskanker bij wie de ziekte na chemotherapie en immunotherapie verder is gevorderd. Het geneesmiddel is goedgekeurd voor terugkerend of uitgezaaid plaveiselcelcarcinoom van hoofd en hals. Het is de tweede FDA-goedkeuring voor Rybrevant Faspro in een jaar tijd, waardoor het middel nu naast longkanker ook voor een tweede type tumor kan worden gebruikt. In een studie met 102 patiënten zag 42% van de behandelde patiënten hun tumor krimpen of verdwijnen.

Lyft: Het bedrijf wil zijn vloot van Waymo-robotaxi's in Nashville tegen het einde van het jaar aanzienlijk uitbreiden. Lyft verdient in Nashville op twee manieren aan de samenwerking: via Waymo-ritten die via zijn app worden geboekt en via een vergoeding voor ieder beschikbaar voertuig dat Lyft onderhoudt, oplaadt en schoonmaakt. CFO Michael Brous was positief over de samenwerking, maar gaf geen cijfers over de omvang van de vloot of de bezettingsgraad.

Mattel: De producent van Barbie verlaagde vlak voor het cruciale eindejaarsseizoen zijn omzet- en winstprognoses. Mattel verwacht voor 2026 nog een omzetgroei van 1% tot 4%, tegenover 3% tot 6% voordien. De raming voor de aangepaste winst per aandeel werd verlaagd van 1,27 à 1,39 dollar naar 1,05 à 1,20 dollar. De aangepaste brutomarge steeg in het derde kwartaal van 50,2% naar 55%, mede dankzij 88 miljoen dollar aan terugbetalingen van invoerheffingen. De omzet steeg met 4% tot 1,81 miljard dollar, iets onder de verwachte 1,84 miljard, terwijl de aangepaste winst van 1,30 dollar per aandeel ruim boven de verwachte 0,94 dollar lag.

MP Materials: Het zeldzame-aardmetalenbedrijf boekte in het derde kwartaal een beter dan verwachte aangepaste winst, geholpen door hogere verkopen, financiële steun van de Amerikaanse overheid en een contract met een Amerikaanse luchtvaartklant. Het nettoverlies verbeterde van 41,8 miljoen tot 20,7 miljoen dollar, of 12 cent per aandeel. Zonder eenmalige elementen verdiende MP 4 cent per aandeel, terwijl analisten een verlies van 2 cent verwachtten. De resultaten kregen een impuls van 8,1 miljoen dollar aan prijsbeschermingsinkomsten van de Amerikaanse overheid. De omzet verdrievoudigde bijna tot 147,6 miljoen dollar.

Tesla: De fabrikant van elektrische auto's zal de productie van de Cybertruck in zijn gigafabriek in Texas rond midden 2027 afbouwen, aldus CEO Elon Musk. Het futuristische model kampte jarenlang met zwakke verkopen en werd uiteindelijk slechts in een beperkt aantal markten verkocht, onder meer vanwege zijn zware en hoekige ontwerp. Het is nog niet duidelijk of de productie naar een andere fabriek wordt verplaatst of volledig wordt stopgezet. Volgens Musk maakt de afbouw ruimte voor een hogere productie van de nieuwe Cybercab, die centraal staat in Tesla's robotaxi-ambities.

PNC Financial Services: De bankgroep benoemde Alexander Overstrom tot zijn volgende financieel directeur. Hij neemt op 1 maart 2027 de functie over van Robert Reilly, die executive vice chairman wordt. Overstrom leidt momenteel de retailbankactiviteiten van PNC. Reilly, die sinds 2013 CFO is, zal voorzitter en CEO William Demchak blijven adviseren over strategische initiatieven, operationele prioriteiten en contacten met belanghebbenden.

The New York Times: Het bedrijf voert exclusieve gesprekken over de overname van het op films gerichte sociale platform Letterboxd in een deal met een potentiële waarde van ongeveer 330 miljoen dollar. Er is nog geen overeenkomst en de onderhandelingen kunnen nog mislukken. De overwogen prijs zou Letterboxd waarderen op meer dan twintig keer de voor dit jaar verwachte winst van ongeveer 15 miljoen dollar.

Unity Software: De aanbieder van software voor de game-industrie heeft gesprekken gevoerd over een mogelijke overname door een consortium met onder meer private-equitybedrijf Silver Lake Partners en het Saoedische staatsinvesteringsfonds PIF. Het consortium besprak vóór de jongste kwartaalresultaten een waardering van ongeveer 25 miljard dollar. Na die resultaten bedroeg de beurswaarde van Unity ongeveer 21,5 miljard dollar. Unity werkt samen met een zakenbank om zijn opties te onderzoeken. Een deal is echter niet zeker en zowel het plan als de voorwaarden kunnen nog wijzigen.

Veon: Volgens de CEO van de telecomgroep vormen brandstoftekorten een grotere bedreiging voor de activiteiten dan stijgende prijzen. Hij wees onder meer op stroomstoringen in Bangladesh, waardoor fabrieken stilvallen en mobiele netwerken onder druk komen. Het dataverbruik in Bangladesh is dit jaar met 15% gedaald, terwijl normaal een stijging van ongeveer 40% werd verwacht. Veon verhoogde zijn omzetgroeiverwachting in dollar van 15% à 18% naar 16% à 18%. De omzet steeg in het derde kwartaal met 17,2% tot 1,31 miljard dollar, terwijl de EBITDA met 10,1% toenam tot 577 miljoen dollar. De digitale omzet sprong 45,9% hoger tot 355 miljoen dollar en vertegenwoordigt inmiddels 27,2% van de groepsomzet.

Aanbevelingen

Airbnb: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van 170 naar 180 dollar, nadat het online reisplatform sterke resultaten over het derde kwartaal rapporteerde die de analistenverwachtingen overtroffen.

Kimberly-Clark: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van 118 naar 137 dollar, nadat de producent van onder meer Huggies zijn winstverwachting per aandeel voor 2027 verhoogde.

Microchip Technology: Jefferies verlaagt het koersdoel van 100 naar 85 dollar, omdat de omzetverwachting van de chipproducent voor het derde kwartaal lager uitviel dan verwacht.

Ralph Lauren: Barclays verhoogt het koersdoel van 463 naar 473 dollar, nadat de omzet tegen constante wisselkoersen in het tweede kwartaal van boekjaar 2027 met 10% steeg, ruim boven de consensusverwachting en mede dankzij sterke verkopen in China.

Verisk Analytics: Jefferies verhoogt het koersdoel van 235 naar 245 dollar, omdat de analisten verwachten dat de aanhoudende introductie van nieuwe producten bij de leverancier van data-analyse voor verzekeraars in 2027 voor extra groei kan zorgen.