Overgangsperiode

Heb je gekozen voor de bronheffing, ook wel opt-in genoemd? En heb je verkopen uitgevoerd tijdens de overgangsperiode van 1 januari tot en met 31 mei 2026? Dan ontving je een betalingsuitnodiging voor de meerwaardebelasting

Tijdens de overgangsperiode van 1 januari tot en met 31 mei 2026 kon Bolero de meerwaardebelasting nog niet automatisch inhouden. Via de betalingsuitnodiging kun je KBC vragen om de berekende belasting alsnog anoniem aan de fiscus door te storten. Daarvoor betaal je het vermelde bedrag uiterlijk op 15 oktober 2026, op het rekeningnummer en met de gestructureerde mededeling uit je brief.

Hieronder leggen we uit hoe het bedrag in je betalingsuitnodiging werd berekend.

Bij je betalingsuitnodiging vind je een overzicht van de transacties waarop een belastbare meerwaarde werd berekend. Per transactie zie je onder meer:

• de transactie- en boekingsdatum;
• het betrokken effect;
• het transactiebedrag, eventueel in een vreemde munt;
• de berekende meerwaarde in euro;
• de meerwaardebelasting van 10%;
• het soort transactie;
• een interne referentie.

Onderaan het overzicht staat het totale bedrag aan meerwaardebelasting waarop je betalingsuitnodiging betrekking heeft.

De berekening gebeurt op basis van de brutoverkoopprijs min de brutoreferentiewaarde of brutoaankoopprijs. Transactiekosten en beurstaksen worden daarbij niet afgetrokken

Voor effecten die je al vóór 1 januari 2026 in portefeuille had, gebruikt Bolero bij de berekening standaard de referentiekoers van 31 december 2025. Zo blijft de eventuele meerwaarde die je tot en met 31 december 2025 hebt opgebouwd buiten de berekening. Alleen de meerwaarde vanaf 1 januari 2026 valt onder de nieuwe meerwaardebelasting.

Voorbeeld

Je kocht een aandeel in 2024 voor 100 euro.

• Referentiekoers op 31 december 2025: 120 euro
• Verkoopprijs tijdens de overgangsperiode: 150 euro
• Berekende meerwaarde: 150 euro min 120 euro = 30 euro
• Meerwaardebelasting: 10% van 30 euro = 3 euro

De winst die je vóór 2026 opbouwde, namelijk het verschil tussen 100 en 120 euro, wordt niet belast.

Kocht je het effect vóór 2026 tegen een prijs die hoger was dan de referentiekoers van 31 december 2025? Dan mag je die hogere historische aankoopprijs gebruiken voor verkopen tot en met 31 december 2030.

Bolero mag bij de automatische berekening van de meerwaardebelasting echter geen rekening houden met historische aankoopprijzen van vóór 2026. In de betalingsuitnodiging gebruikt Bolero daarom de referentiekoers van 31 december 2025. Wil je de hogere historische aankoopprijs toepassen, dan moet je die zelf aantonen en verwerken via je belastingaangifte.

Voorbeeld met een hogere historische aankoopprijs

Je kocht een aandeel in 2024 voor 140 euro.

• Referentiekoers op 31 december 2025: 120 euro
• Verkoopprijs tijdens de overgangsperiode: 150 euro
• Meerwaarde in de betalingsuitnodiging: 150 euro min 120 euro = 30 euro
• Meerwaardebelasting in de betalingsuitnodiging: 3 euro

Omdat je oorspronkelijke aankoopprijs van 140 euro hoger was dan de referentiekoers, kun je die hogere aankoopprijs via je belastingaangifte laten toepassen. Je belastbare meerwaarde bedraagt dan 10 euro in plaats van 30 euro.

Opgelet: de historische aankoopprijs kan de belastbare meerwaarde alleen verminderen tot nul. Ze kan geen fiscaal aftrekbare minderwaarde doen ontstaan.
Bewaar altijd de nodige bewijsstukken van je oorspronkelijke aankoopprijs.

Kocht je het effect na 31 december 2025, dan gebruikt Bolero de werkelijke aankoopprijs als referentiekoers. De belastbare meerwaarde is het positieve verschil tussen de brutoverkoopprijs en de brutoaankoopprijs.

Voorbeeld

Je kocht op 15 januari 2026 tien aandelen voor 100 euro per aandeel. Op 20 april 2026 verkocht je die aandelen voor 130 euro per aandeel.

• Totale aankoopwaarde: 1.000 euro
• Totale verkoopwaarde: 1.300 euro
• Berekende meerwaarde: 300 euro
• Meerwaardebelasting: 10% van 300 euro = 30 euro

Transactiekosten, makelaarsloon en beurstaksen worden niet afgetrokken. De berekening gebeurt op basis van de brutobedragen.

Heb je het effect meermaals gekocht en slechts een deel van je positie verkocht? Dan bepaalt het FIFO-principe welke aankoopprijs wordt gebruikt. Dat principe leggen we verderop uit.

Kocht of verkocht je bijvoorbeeld een Amerikaans aandeel? Dan wordt voor de aankoopkoers en de verkoopkoers altijd gekeken naar de waarde in euro. Daarom zie je in het transactiedetail:

• het transactiebedrag in de oorspronkelijke munt;
• de berekende meerwaarde in euro;
• de meerwaardebelasting in euro.

Voor effecten die je vóór 1 januari 2026 kocht, is de gebruikte referentiekoers de koers van het effect op 31 december 2025. Voor effecten die je vanaf 1 januari 2026 kocht, is de referentiekoers gelijk aan de aankoopprijs. De referentiekoers wordt bijgehouden in de oorspronkelijke munt, terwijl ook een referentiewaarde in euro beschikbaar is.

Voorbeeld 

Je koopt tijdens de overgangsperiode 10 aandelen van een Amerikaans bedrijf en verkoopt ze later opnieuw met winst.

1. Aankoop

Je koopt 10 aandelen tegen 100 Amerikaanse dollar per aandeel.

• Aankoopwaarde: 10 × 100 dollar = 1.000 dollar
• Wisselkoers op het moment van de aankoop: 1 euro = 1,10 dollar
• Aankoopwaarde in euro: 1.000 dollar ÷ 1,10 = 909,09 euro

Voor de berekening van de meerwaardebelasting bedraagt je aankoopwaarde dus 909,09 euro.

2. Verkoop

Later verkoop je de 10 aandelen tegen 120 Amerikaanse dollar per aandeel.

• Verkoopwaarde: 10 × 120 dollar = 1.200 dollar
• Wisselkoers op het moment van de verkoop: 1 euro = 1,20 dollar
• Verkoopwaarde in euro: 1.200 dollar ÷ 1,20 = 1.000 euro

Voor de berekening van de meerwaardebelasting bedraagt je verkoopwaarde dus 1.000 euro.

3. Berekening van de meerwaarde

De belastbare meerwaarde wordt berekend in euro:

1.000 euro verkoopwaarde − 909,09 euro aankoopwaarde = 90,91 euro meerwaarde

De meerwaardebelasting bedraagt 10% van die meerwaarde:

90,91 euro × 10% = 9,09 euro meerwaardebelasting

Wanneer je hetzelfde effect op verschillende tijdstippen hebt gekocht en daarna een deel verkoopt, wordt het FIFO-principe toegepast. FIFO staat voor first in, first out. Voor de fiscale berekening worden de stukken die je het eerst verwierf, geacht als eerste te zijn verkocht.

Voorbeeld

Je kocht:

• op 10 januari 2026: 10 aandelen tegen 100 euro per aandeel;
• op 15 maart 2026: 10 aandelen tegen 120 euro per aandeel.

Tijdens de overgangsperiode verkocht je 15 aandelen tegen 150 euro per aandeel. Volgens FIFO worden eerst de 10 aandelen van januari en daarna 5 aandelen van maart als verkocht beschouwd.

De berekening is als volgt:

• Eerste 10 aandelen: (150 euro min 100 euro) × 10 = 500 euro meerwaarde
• Volgende 5 aandelen: (150 euro min 120 euro) × 5 = 150 euro meerwaarde
• Totale meerwaarde: 650 euro
• Meerwaardebelasting: 10% van 650 euro = 65 euro

Wat met aankopen van vóór én vanaf 2026?

Ook wanneer je zowel vóór als vanaf 1 januari 2026 stukken van hetzelfde effect kocht, worden bij een verkoop eerst de oudste stukken gebruikt.

Voor de stukken van vóór 2026 gebruikt Bolero in de automatische berekening de referentiekoers van 31 december 2025. Voor de stukken die je vanaf 1 januari 2026 kocht, gebruikt Bolero de werkelijke aankoopprijs.

Kocht je vóór 2026 hetzelfde effect verschillende keren? Dan kan de gemiddelde historische aankoopprijs relevant zijn wanneer die hoger is dan de referentiekoers van 31 december 2025. Bolero mag die hogere historische aankoopprijs niet automatisch toepassen. Je moet die zelf aantonen via je belastingaangifte.

Nee. Bolero past de jaarlijkse vrijstelling niet toe bij de berekening van de bronheffing of de betalingsuitnodiging.

Wil je gebruikmaken van de jaarlijkse vrijstelling, dan moet je die toepassen via je belastingaangifte van 2027, over je inkomsten van 2026. Via die aangifte kun je eventueel te veel betaalde meerwaardebelasting recupereren.

Neen. Heb je tijdens de overgangsperiode ook beleggingen met verlies verkocht, dan kun je die minderwaarden onder de wettelijke voorwaarden verrekenen met meerwaarden uit hetzelfde inkomstenjaar. Bolero houdt in de berekening van het totaal verschuldigde bedrag geen rekening met de gerealiseerde minderwaarde. Die minderwaarde zal je moeten verrekenen bij je belastingaangifte.

Niet vergeten: een hogere historische aankoopprijs van vóór 2026 kan een belastbare meerwaarde wel tot nul terugbrengen, maar kan geen fiscaal aftrekbare minderwaarde creëren.

Daar kunnen verschillende redenen voor zijn:

• Voor effecten van vóór 2026 gebruikt Bolero standaard de referentiekoers van 31 december 2025, niet je oorspronkelijke aankoopprijs.
• Een hogere historische aankoopprijs van vóór 2026 wordt niet automatisch toegepast.
• Transactiekosten, makelaarsloon en beurstaksen worden niet afgetrokken.
• Bij meerdere aankopen van hetzelfde effect wordt het FIFO-principe (zie hoger) toegepast.
• Bij een effect in vreemde munt wordt de meerwaarde berekend en uitgedrukt in euro.
• De jaarlijkse vrijstelling wordt niet automatisch afgetrokken.
• Minderwaarden op andere transacties worden niet verrekend.
• Een correctie of corporate action kan een afzonderlijke regel in het overzicht veroorzaken.

Niet alleen een gewone verkoop kan tot een fiscale realisatie leiden. Ook bepaalde verrichtingen naar aanleiding van een corporate action kunnen aanleiding geven tot een berekende meerwaarde.

In het transactiedetail staat dan bij het soort transactie Corporate event. Je ziet er ook het betrokken financiële actief, het transactiebedrag, de berekende meerwaarde en de eventuele meerwaardebelasting.

Betaal je het volledige bedrag tijdig op het vermelde rekeningnummer en gebruik je de correcte gestructureerde mededeling? Dan kan KBC dat bedrag anoniem aan de fiscus doorstorten.

Voor je belastingaangifte: heb je voor alle betrokken verrichtingen de verschuldigde belasting via KBC betaald, dan hoef je die meerwaarden in principe niet zelf aan te geven. Wil je echter gebruikmaken van de jaarlijkse vrijstelling, minderwaarde verrekenen of een hogere historische aankoopprijs toepassen, dan moet je dat nog via je belastingaangifte regelen.

Ga je niet in op de betalingsuitnodiging? Dan stort KBC voor de overgangsperiode geen meerwaardebelasting voor je door. Je bent dan zelf verantwoordelijk voor de aangifte van de belastbare meerwaarden uit de overgangsperiode in je belastingaangifte van 2027, over het inkomstenjaar 2026. 

Niet betalen betekent dus niet dat de meerwaarden belastingvrij worden. Je kiest er dan voor om de aangifte en betaling zelf via je belastingaangifte te regelen.

Neen. Betaal het volledige bedrag dat in de betalingsuitnodiging staat. Gebruik daarbij precies het rekeningnummer en de gestructureerde mededeling uit je brief.

Ben je het niet eens met de berekening omdat je bijvoorbeeld een hogere historische aankoopprijs wilt gebruiken, de jaarlijkse vrijstelling wilt toepassen of minderwaarden wilt verrekenen? Pas het bedrag dan niet zelf aan. Die elementen verwerk je via je belastingaangifte.

De keuze voor opt-in of opt-out gebeurt per rekening. Heb je meerdere Bolero-rekeningen, dan kun je daarom meerdere betalingsuitnodigingen ontvangen.

Controleer bij elke betalingsuitnodiging zorgvuldig:

• op welke Bolero-rekening de uitnodiging betrekking heeft;
• welk bedrag je moet betalen;
• op welk rekeningnummer je moet betalen;
• welke gestructureerde mededeling je moet gebruiken.

Gebruik voor elke betalingsuitnodiging de bijbehorende gestructureerde mededeling.

De betalingsuitnodiging heeft betrekking op de rekening en vermeldt de aangesloten klant of klanten. Volg voor de betaling de instructies uit de brief. De eventuele toepassing en verdeling van de persoonlijke jaarlijkse vrijstelling verlopen via de belastingaangifte van de betrokken titularissen.

Je vindt de details van je transacties in de uittreksels in je Bolero-inbox. Op het Bolero-webplatform kun je ook naar Rekeningen gaan en vervolgens Transactiehistoriek selecteren. De referentiewaarden vormen de basis voor de berekening van je meer- of minderwaarde. Het overzicht met referentiewaarden toont de waarden van de resterende stukken in je portefeuille.

Controleer eerst:

1. of de uitnodiging over de juiste Bolero-rekening gaat;
2. of de verrichting plaatsvond van 1 januari tot en met 31 mei 2026;
3. welke referentiewaarde of aankoopprijs werd gebruikt;
4. of je hetzelfde effect verschillende keren kocht;
5. of de verrichting in een vreemde munt gebeurde;
6. of er een correctie of corporate action in het overzicht staat;
7. of je oorspronkelijke aankoopprijs van vóór 2026 hoger was dan de referentiekoers van 31 december 2025.

Ben je het niet eens met de getoonde bedragen? Dan kan je:

• de betaling uitvoeren en nadien de nodige correcties aantonen via je personenbelasting;
• de betaling niet uitvoeren en de transacties van de overgangsperiode zelf aangeven in je personenbelasting, met de nodige correcties.